[ET투자뉴스]티씨케이_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.7%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.16% 오른 35,950원을 기록하고 있는 티씨케이는 지난 1개월간 4.2% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 티씨케이의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 티씨케이의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 6.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 티씨케이가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익머트리얼즈	2.6%	19.1%	7.3
제이스텍	2.5%	20.3%	8.1
덕산네오룩스	2.3%	41.2%	17.9
티씨케이	1.9%	4.2%	2.2
유진테크	1.8%	-3.9%	-2.1
코스닥	0.9%	2.4%	2.6
반도체	1.0%	6.6%	6.6

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.94% 상승중이다.

원익머트리얼즈	73,000원 ▲4800(+7.04%)	유진테크	17,050원 ▲100(+0.59%)
덕산네오룩스	40,950원 ▲1200(+3.02%)	제이스텍	27,850원 ▲750(+2.77%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 30.77%로 업종평균 상회. PER은 18.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.75로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 티씨케이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	티씨케이	원익머트리얼즈	제이스텍	덕산네오룩스	유진테크
ROE	20.3	7.2	12.1	3.6	14.7
PER	18.5	27.2	65.3	120.4	13.1
PBR	3.8	2.0	7.9	4.3	1.9
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월8일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 17,205주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 31,810주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 49,015주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 티씨케이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.43%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.7%를 보였으며 외국인은 7.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.87%로 가장 높았고, 기관이 21.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.14%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 33,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 33,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,400원대는 전체 거래의 15.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 34,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 34,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com