[ET투자뉴스]S-Oil_주가등락폭이 작아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.92% 오른 106,000원을 기록하고 있는 S-Oil는 지난 1개월간 10.19% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S-Oil의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S-Oil의 위험을 고려한 수익률은 6.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S-Oil가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
LG생활건강	2.3%	22.5%	9.8
한국타이어	2.2%	13.7%	6.2
효성	2.0%	8.4%	4.1
롯데케미칼	1.9%	-4.7%	-2.4
S-Oil	1.5%	10.2%	6.7
화학	1.0%	7.7%	7.7
코스피	0.7%	6.5%	9.2

관련종목들도 일제히 상승, 화학업종 +1.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 화학업종은 1.52% 상승중이다.

롯데케미칼	351,500원 ▲6000(+1.74%)	효성	148,500원 ▲3000(+2.06%)
LG생활건강	973,000원 ▲11000(+1.14%)	한국타이어	62,200원 ▲900(+1.47%)

증권사 목표주가 122,600원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S-Oil의 평균 목표주가는 122,600원이다. 현재 주가는 106,000원으로 16,600원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 케이프투자증권의 이지연 에널리스트가 " 안정적인 이익으로 배당매력 유효, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 실적도 배당도, 2분기엔 진심 기대된다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 128,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.68%로 업종평균 수준.PER은 10.59로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.84임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S-Oil는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	S-Oil	효성	LG생활건강	한국타이어	롯데케미칼
ROE	17.4	20.0	23.5	15.4	16.8
PER	10.6	6.8	24.4	8.5	8.4
PBR	1.8	1.4	5.7	1.3	1.4
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 5월2일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 477,431주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 58,233주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 535,664주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 S-Oil의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 26.82%, 외국인 44.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.55%를 보였으며 기관은 26.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.57%로 가장 높았고, 개인이 22.39%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 85,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 85,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 85,200원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 85,200원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 85,200원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

4월18일 :S-Oil(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
4월14일 :S-Oil(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com