[ET투자뉴스]GKL_현재주가 근처인 21,200원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 높아 12일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.49% 하락하면서 21,550원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 11.66% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 6.8을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
녹십자홀딩스	3.0%	13.5%	4.5
CJ CGV	2.4%	10.4%	4.3
한진칼	2.3%	18.3%	7.9
이노션	2.2%	11.9%	5.4
GKL	1.7%	11.7%	6.8
서비스업	0.7%	1.9%	2.7
코스피	0.4%	-0.3%	-0.7

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.3% 하락하고 있다.

녹십자홀딩스	30,200원 ▼100(-0.33%)	한진칼	20,000원 ▲100(+0.50%)
CJ CGV	80,600원 ▲1300(+1.64%)	이노션	63,900원 ▲1000(+1.59%)

증권사 목표주가 25,100원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 25,100원이다. 현재 주가는 21,550원으로 3,550원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 일본인 실적 선방이 드롭액 성장 견인, 테이블 드롭액 기준으로 기타 VIP, 중국인 및 기타 프리미엄매스(premium mass, 카지노 소비가 큰 일반인 고객) 드롭액은 전년동기대비 역성장 했지만, 일본인이 실적 개선을 주도하고 있다. 1분기 일본인 VIP 및 프리미엄매스 테이블 드롭액은 전년동기대비 각각 30.1%, 23.7% 늘어 드롭액 성장을 견인했다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 김은혜 에널리스트가 " 매수에 나설 시점: 일본 고객 성장, 배당수익률 4.35%, 경쟁 심화를 가정해도 17년 예상 PER이 12.9배로 낮고, 17년 배당수익률이 4.35%(DPS 추정: 중간배당 130원, 기말배당 757원)로 높고, 시가총액의 46% 정도 되는 높은 순현금(17년에 5,755억원 추정) 비중 때문에 동사에 대한 투자의견 매수를 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,500원을 제시했다.

2월10일에 GKL 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,486.0억	431.0억	341.0억
직전분기 대비	10.9% 증가	24.8% 증가	22.9% 증가
전년동기 대비	20.5% 증가	98.8% 증가	84.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.81%로 업종평균 상회. PER은 13.39로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.72임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	GKL	녹십자홀딩스	CJ CGV	한진칼	이노션
ROE	20.4	3.0	1.8	-2.5	11.3
PER	13.4	34.9	109.0	-	17.3
PBR	2.7	1.1	2.0	0.8	2.0
기준년월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월	2016년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 906,356주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 33,783주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 872,573주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.48%, 외국인 32.94% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 39.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.94%를 보였으며 기관은 27.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.48%로 가장 높았고, 개인이 34.57%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 21,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,200원대는 전체 거래의 27.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,600원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 21,600원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 21,600원대의 저항가능성과 21,200원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

4월5일 :그랜드코리아레저(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com