[ET투자뉴스]S&T모티브_증권사 목표주가 53,600원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 17일 오전 10시20분 현재 전일대비 3.15% 오른 49,100원을 기록하고 있는 S&T모티브는 지난 1개월간 4.91% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 S&T모티브의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 S&T모티브의 위험을 고려한 수익률은 3.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률인 8.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 S&T모티브가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SG충방	5.2%	-16.2%	-3.1
에스엘	3.3%	-19.8%	-5.9
서연이화	1.8%	-6.4%	-3.5
S&T모티브	1.3%	4.9%	3.7
쌍용차	1.2%	-2.3%	-1.8
운수장비	0.8%	3.0%	3.7
코스피	0.4%	3.3%	8.2

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 운수장비업종은 0.03% 하락중이다.

에스엘	20,450원 ▼350(-1.68%)	SG충방	7,530원 ▼420(-5.28%)
쌍용차	7,770원 ▼20(-0.26%)	서연이화	14,650원 ▼200(-1.35%)

증권사 목표주가 53,600원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 S&T모티브의 평균 목표주가는 53,600원이다. 현재 주가는 49,100원으로 4,500원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 문용권, 김효식 에널리스트가 " 지금 사서 갖고 가자, 기저효과 속에 현대차그룹향 친환경 모터와 상하이GM/북미GM향 엔진부품 매출이 2020년까지 외형성장과 수익성 개선을 이끌 것. 높은 고객다변화 수준(별도기준 현대차그룹 15%, GM 35%)도 단가인하 우려가 큰 부품섹터에서 큰 매력…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

2월2일에 S&T모티브 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	3,164.0억	10.0억	-60.0억
직전분기 대비	14.5% 증가	95.9% 감소	적자반전
전년동기 대비	4.8% 감소	97.0% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.89%로 업종평균 상회. PER은 10.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.84로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 S&T모티브는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	S&T모티브	SG충방	쌍용차	서연이화	에스엘
ROE	7.8	1.0	7.6	14.6	9.4
PER	10.8	273.2	18.8	4.3	9.5
PBR	0.8	2.6	1.4	0.6	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 7일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 46,657주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 8,107주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 38,550주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 S&T모티브의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 51.19%, 외국인 24.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 51.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 24.64%를 보였으며 외국인은 24.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.14%로 가장 높았고, 개인이 27.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

주요 매물구간인 40,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,800원대는 전체 거래의 20%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 42,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,100원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com