[ET투자뉴스]SK네트웍스, "실적 개선을 통한 …" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-03-09 12:05 업데이트 : 2017-03-09 12:05

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HMC투자증권에서 9일 SK네트웍스(001740)에 대해 "실적 개선을 통한 주가재평가, 이제 시작이다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "지난해 패션과 면세점 사업철수를 단행했고, 올해에는 LPG충전소 사업 매각(SK가스에 3,102억원) 등 적극적인 사업구조 재편을 통한 수익구조 고도화 작업 진행 중. 지난해에는 구조조정 비용으로 아쉬운 실적이었지만, 올해는 실적 턴어라운드 원년이 될 전망"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "기존 사업부문인 통신마케팅(IM)의 경우 갤노트7 효과 소멸로 안정적인 판매량과 영업이익 창출이 가능할 것이고, 에너지마케팅(EM)은 유가상승으로 견고한 외형증가와 함께 이익 증대가 가능할 전망. Car-Life사업은 렌터카 운영대수 증가 및 Speedmate 사업 확장으로 외형 및 이익 증가를 예상한다"라고 밝혔다.

한편 "최근 주가 상승에도 불구하고 추가적인 주가 상승이 가능할 전망. 영업실적의 구조적인 회복이 결국 주가재평가의 촉매로 작용할 것이기 때문. 확보된 현금성자산으로 추가적인 M&A 가능성 상존도 긍정적"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 11,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	9,950	12,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170309	매수	11,000
20170207	매수	9,000
20161220	매수	9,000
20161102	매수	9,000
20161027	매수	9,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170309	HMC투자증권	매수	11,000
20170306	미래에셋대우	매수(유지)	9,000
20170303	신한금융투자	매수(유지)	9,500
20170303	케이프투자증권	매수(유지)	12,000