[ET투자뉴스]파인텍_외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)

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위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종지수보다 낮아 22일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.77% 오른 10,000원을 기록하고 있는 파인텍은 지난 1개월간 6.98% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파인텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 파인텍의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파인텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이엠	4.1%	7.9%	1.9
KJ프리텍	3.9%	10.4%	2.6
파인텍	3.5%	-7.0%	-1.9
재영솔루텍	3.2%	1.6%	0.4
파루	2.4%	-7.8%	-3.2
코스닥	0.6%	0.0%	0.1
IT부품	1.0%	0.1%	0.1

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.37% 상승중이다.

재영솔루텍	2,595원 ▲20(+0.78%)	아이엠	4,240원 ▲115(+2.79%)
파루	3,555원 ▲40(+1.14%)	KJ프리텍	4,370원 ▼90(-2.02%)

증권사 목표주가 16,100원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파인텍의 평균 목표주가는 16,100원이다. 현재 주가는 10,000원으로 6,100원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 몇 개 안 남은 PER 5배의 OLED 장비 업체, 2017년 P/E는 신주인수권부사채 관련 희석물량을(행사 가능 2017년 8월) 포함해 5.2배 수준으로 동종업계 대비 현저히 저평가되어 있다는 판단이다. 동사의 2017년 실적은 매출액 3,773억원(YoY, +147.1%), 영업이익 323억원(YoY, 흑자전환)을 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,100원을 제시했고, NH투자증권의 손세훈 에널리스트가 " 신주 물량 출회로 인한 주가 하락은 매수 기회, 금일 1월 25일 유상증자 신주배정분 250만주가 신규 상장. 차익실현으로 인한 물량이 출회될 수 있으나 유상증자와 8월부터 행사 가능한 BW를 감안하여도 17년 예상 실적 기준 PER은 6.9배에 불과하다. 신주 물량 출회로 인한 주가하락은 오히려 매수 기회로 판단된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -9.49%로 업종평균 하회. PBR은 2.26임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파인텍이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	파인텍	아이엠	재영솔루텍	파루	KJ프리텍
ROE	-45.2	-29.1	-22.8	13.5	-16.1
PER	-	-	-	9.7	-
PBR	2.3	1.9	3.4	1.3	2.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 27,007주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 36,129주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 63,136주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 4.52%로 적정수준 최근 한달간 파인텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.81%를 보였으며 기관은 2.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.44%로 가장 높았고, 외국인이 5.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.61%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

현재주가 근처인 10,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,200원대는 전체 거래의 21.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,620원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 10,200원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,200원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,200원대의 저항가능성과 9,620원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com