한국투자증권에서 20일 삼성생명(032830)에 대해 "2017년 실적 정상화의 해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤태호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "동사는 과거 저금리 장기화로 펀더멘털 매력이 취약했고, 지배구조개편이 주요 투자포인트였다. 그러나 시중금리의 방향전환, 연말 변액보증옵션 부담 축소, 삼성전자의 배당금 증가 등으로 본질적인 기업가치 접근이 가능할 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2017년은 1Q17 삼성전자 배당금 전년 대비 670억원 증가(세후), 2Q-4Q 삼성전자의 분기 배당 1,968억원유입(세후), 변액보증옵션 축소(전년 대비 1,600억원 내외 감소)에 힘입어 실적정상화가 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "자본적정성 강화에 대한 시장 우려는 과한 측면이 있고, 하반기로 갈수록 생보업종에 가장 중요한 금리 방향성이 우호적일 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 147,000원까지 높아졌다가 2016년8월 127,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(신규)
목표주가
133,909
144,000
128,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 144,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 128,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170220
매수(유지)
140,000
20170118
매수
140,000
20161114
매수(유지)
127,000
20160812
매수(유지)
127,000
20160516
매수(유지)
147,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170220
한국투자증권
매수(유지)
140,000
20170220
삼성증권
매수
130,000
20170220
IBK투자증권
매수(유지)
140,000
20170220
미래에셋대우
TRADING BUY(유지)
128,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
