[ET투자뉴스]셀트리온_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.2로 하위권, 업종지수보다 낮아 15일 오후 12시50분 현재 전일대비 0.8% 상승한 101,300원으로 보합권에 머물러 있는 셀트리온은 지난 1개월간 1.36% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 0.6%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 셀트리온의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 셀트리온의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 제약업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 셀트리온이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴젤	2.8%	8.4%	2.9
코미팜	2.6%	1.2%	0.4
메디톡스	2.2%	2.5%	1.1
씨젠	1.2%	-3.3%	-2.7
셀트리온	0.6%	-1.4%	-2.2
코스닥	0.6%	-3.0%	-5.0
제약	0.7%	-0.9%	-1.2

관련종목들 상승 우위, 제약업종 +1.32%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 제약업종은 1.32% 상승중이다.

휴젤	355,400원 ▲1300(+0.37%)	코미팜	33,200원 ▲550(+1.68%)
씨젠	33,550원 ▲300(+0.90%)	메디톡스	413,600원 ▼3900(-0.93%)

증권사 목표주가 153,700원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 셀트리온의 평균 목표주가는 153,700원이다. 현재 주가는 101,300원으로 52,400원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 2017년 램시마(인플렉트라) 유럽시장 처방점유율 점진적 증가 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 4Q16 레미케이드 미국매출 감소, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 38.39%로 업종평균 상회. PER은 65.41로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.58로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 셀트리온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	셀트리온	코미팜	메디톡스	휴젤	씨젠
ROE	8.5	-4.4	38.1	16.4	2.1
PER	65.4	-	42.9	26.8	302.1
PBR	5.6	22.2	16.4	4.4	6.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 11,354주, 14,067주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 376,317주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 246,233주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 622,550주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 셀트리온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.08%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.1%를 보였으며 기관은 11.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.63%로 가장 높았고, 외국인이 15.16%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.2%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 조정 후 재상승세를 보이면서 상승추세를 유지하려고 하고 있다.

주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 105,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 105,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 105,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월26일 :(주)셀트리온 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)


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