[ET투자뉴스]아이씨디_매물대 저항은 15,200원 근방에 존재

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 14일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.79% 하락하면서 13,950원을 기록하고 있는 아이씨디는 지난 1개월간 12.54% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아이씨디의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 아이씨디의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 반도체업종의 위험대비수익률 -7.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아이씨디가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아이씨디	3.1%	-12.5%	-4.0
SKC 솔믹스	2.8%	-11.3%	-4.0
비아트론	2.8%	-12.5%	-4.4
심텍	2.7%	-20.3%	-7.5
테크윙	1.5%	-8.1%	-5.3
코스닥	0.6%	-3.6%	-6.0
반도체	1.1%	-7.8%	-7.0

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.79%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.79% 하락하고 있다.

비아트론	20,700원 ▲850(+4.28%)	테크윙	12,550원 ▼50(-0.40%)
SKC 솔믹스	4,120원 ▼150(-3.51%)	심텍	10,800원 ▲150(+1.41%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아이씨디의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 13,950원으로 10,050원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 윤영식, 하준두 에널리스트가 " 올해 주목해야 할 장비 업체, 주력사업인 Etching시장 내 중소형 OLED양산장비 공급이력으로 경쟁업체 대비 우위, 전략 고객사향 증착기 관련 매출 비중 확대(16F 22%17F 37%)로 향후 2~3년간 과거 대비 안정적인 성장 가능. OLED 대장주들의 Valuation 부담 감안시 OLED장비업체 가운데 투자 매력이 높다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, SK증권의 박형우, 도홍탁 에널리스트가 " 2017년이 기대되는 Flexible OLED 핵심장비사, 동사는 2017년에 매출액 3,027억원 (YoY +34%), 영업이익 440억원 (YoY +134%)을 달성할 것으로 추정된다. 그리고 매출액 중 Dry Etcher와 증착물류 반송시스템은 각각 67%, 30%를 차지할 것으로 예상된다. 고객사별 매출비중의 경우, 상반기에는 국내 주요 고객사가 높고, 하반기부터는 중화권 패널 제조사로의 비중이 점진적으로 상승할 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

2월2일에 아이씨디 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	819.0억	75.0억	86.0억
직전분기 대비	3.2% 감소	19.8% 감소	28.2% 증가
전년동기 대비	354.5% 증가	657.6% 증가	523.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.91%로 업종평균 수준.PER은 30.88로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.42임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아이씨디는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	아이씨디	테크윙	SKC 솔믹스	비아트론	심텍
ROE	7.8	25.4	0.0	10.6	15.4
PER	30.9	8.4	-	24.3	9.7
PBR	2.4	2.1	-	2.6	1.5
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승폭보다 하락폭이 우월한 약세패턴을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

매물대 저항은 15,200원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,200원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월10일 :(주)아이씨디 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com