[ET투자뉴스]대림산업_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 10일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.7% 오른 84,000원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 0.83% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 2.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	2.3%	11.9%	5.1
현대산업	2.2%	-4.1%	-1.8
현대건설	2.0%	13.0%	6.4
대림산업	1.8%	-0.8%	-0.4
한전KPS	1.0%	-0.7%	-0.7
코스피	0.5%	1.5%	3.0
건설업	1.2%	2.8%	2.3

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 0.41% 상승중이다.

현대산업	42,950원 ▼250(-0.58%)	대우건설	5,820원 ▼20(-0.34%)
현대건설	46,550원 ▲50(+0.11%)	한전KPS	54,100원 ▼700(-1.28%)

증권사 목표주가 114,600원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 114,600원이다. 현재 주가는 84,000원으로 30,600원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 이경자, 강승균 에널리스트가 " 화학과 건설 모두 좋아질 원년, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 동부증권의 조윤호 에널리스트가 " 우려했던 모든 것이 발생했다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 103,000원을 제시했다.

2월2일에 대림산업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조5791.0억	674.0억	517.0억
직전분기 대비	5.0% 증가	48.4% 감소	52.6% 감소
전년동기 대비	4.4% 감소	6.4% 감소	256.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.31%로 업종평균 수준.PER은 10.26으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.55로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	대림산업	한전KPS	현대산업	현대건설	대우건설
ROE	5.3	15.1	11.5	7.2	3.1
PER	10.3	20.6	10.2	9.0	26.8
PBR	0.6	3.1	1.2	0.7	0.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 5일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 64,634주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 296,447주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 361,081주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38%, 외국인 31.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.27%를 보였으며 개인은 30.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 38.21%로 가장 높았고, 개인이 32.44%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.34%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 83,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 83,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 83,000원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 81,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 83,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 83,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월3일 :대림산업(주) 계열회사변경(자율공시)
1월24일 :대림산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
1월24일 :대림산업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
1월24일 :대림산업(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com