삼성증권에서 19일 SPC삼립(005610)에 대해 "외형 성장 지속에 수익성 개선은 덤"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 225,000원을 내놓았다.
삼성증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SPC삼립(005610)에 대해 "2017년 매출 및 영업이익은 전년대비 각각 22.3%, 28.7% 증가한 2조 2,549억원, 848억원을 기록할 것으로 예상하는데, 매출 증가는 식품유통 부문이, 수익성 개선은 제빵 부문이 견인할 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2016년 4분기 양호한 실적 증가는 수익성이 좋은 호빵 판매 호조 및 Captive 채널향 매출 증대 등 성수기 효과와 모그룹 원재료 구매 및 물류 시업 통합으로 고성장세를 보이고 있는 식품유통 부문으로부터 기인한다"라고 밝혔다.
한편 "AI로 인한 계란 공급 차질 우려가 주가에 반영될 수 있으나, 제빵 사업부문 내 계란이 많이 들어가는 품목의 매출 비중은 미미하고, 자회사인 에그팜의 경우 원재료 구입 금액에 적정 마진을 붙여 그룹 계열사에 납품하기 때문에 계란 가격 상승에 따른 이익 증가 가능성이 있어 동사에 불리한 이벤트는 아니라고 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
234,000
280,000
210,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 225,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170119
매수
225,000
20161115
매수
225,000
20160817
매수
225,000
20160727
매수
225,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170119
삼성증권
매수
225,000
20170116
KB증권
매수(유지)
225,000
20161221
SK증권
매수(유지)
280,000
20161201
케이프투자증권
매수(신규)
230,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
