SK증권에서 19일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "‘17 년 상반기 실적 모멘텀 양호할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.
SK증권 조은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "해외브랜드는 빌드앤스크랩(Build and Scrap) 전략을 통한 수익성 개선(OPM ’15 년 2.5% → ’16F 2.5% → ‘17F 2.7%)이 전망된다. 국내브랜드는 2Q16 까지 실적 부진 요인이었던 살로몬 철수 효과와 화장품 브랜드의 매출 볼륨화 및 수익성 개선에 기인한 실적 턴어라운드가 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "4Q16 매출액은 1Q16 년에 철수한 살로몬 브랜드의 매출규모(4Q15 100 억원 수준) 감안시 매장수 증가율(+2% YoY)을 상회하는 양호한 실적을 달성한 것으로 추정된다. 영업이익의 큰 폭 개선은 적자브랜드 철수, 하이엔드(High-End)급 해외브랜드의 마진기여도 확대, 화장품 브랜드 수익성 향상 등 전 사업부의 수익성이 개선된 것에 기인한 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "‘17 년 상반기는 핵심사업부 성장과 사업구조조정 효과로 실적 모멘텀이 지속될 전망이다. 현재 주가 수준은 ‘17F PER 10 배로 역사적 저점 수준이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
91,375
100,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170119
매수(유지)
91,000
20161115
매수(유지)
91,000
20161028
매수(유지)
91,000
20160817
매수(유지)
91,000
20160727
매수(유지)
91,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170119
SK증권
매수(유지)
91,000
20170118
하나금융투자
매수
80,000
20170116
하이투자증권
매수(유지)
83,000
20161219
신영증권
매수(유지)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
