[로봇뉴스]SK케미칼_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 13일 오전 11시25분 현재 전일대비 1.24% 오른 65,100원을 기록하고 있는 SK케미칼은 지난 1개월간 2.69% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK케미칼의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK케미칼의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대한유화	2.4%	15.5%	6.4
금호타이어	2.1%	10.8%	5.1
OCI	2.0%	5.1%	2.5
동원시스템즈	1.7%	-7.0%	-4.1
SK케미칼	1.2%	-2.7%	-2.2
화학	0.7%	4.1%	5.8
코스피	0.4%	2.0%	5.0

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.44% 상승중이다.

대한유화	286,500원 ▼5500(-1.88%)	금호타이어	9,050원 ▲280(+3.19%)
OCI	81,200원 ▲1200(+1.50%)	동원시스템즈	60,800원 ▲2000(+3.40%)

증권사 목표주가 89,300원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK케미칼의 평균 목표주가는 89,300원이다. 현재 주가는 65,100원으로 24,200원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 이승호, 박원용 에널리스트가 " 4분기 본사 실적 부진 불구 연결 실체 실적 호조 추정, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 82,000원을 제시했고, NH투자증권의 구완성, 김재익 에널리스트가 " 이익 가시성 높은 혈우병 치료제 주목, 지난 12월 7일 한국 식약처-WHO 간 업무협약 체결로 PQ(사전적격심사) 인증 과정이 간소화될 것으로 예상된다. 동사는 현재 세포배양 독감백신의 WHO 국제 입찰에 참여하기 위해 PQ인증을 진행 중이다. 따라서 이번 협약에 따른 직접적인 따른 수혜가 가능할 것으로 기대한다. 또한 2016년 혈우병 치료제의 미국, 캐나다 허가에 이어, 2017년 유럽, 일본, 호주의 허가가 예정되어 있어 로열티 수익 확대의 원년이 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 86,000원을 제시했다.

11월15일에 SK케미칼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조6278.2억	712.0억	567.8억
직전분기 대비	0.2% 증가	27.8% 증가	3.5% 감소
전년동기 대비	13.1% 증가	42.3% 증가	18.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.82%로 업종평균 하회. PER은 7.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.61로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK케미칼	동원시스템즈	대한유화	OCI	금호타이어
ROE	7.9	20.6	19.5	12.8	-7.7
PER	7.8	18.3	8.1	4.5	-
PBR	0.6	3.8	1.6	0.6	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 56,150주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 33,920주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 22,230주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 SK케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.18%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.53%, 외국인 19.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.53%를 보였으며 외국인은 19.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.18%로 가장 높았고, 외국인이 24.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 61,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 61,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 61,300원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,600원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com