[로봇뉴스]한화테크윈_현재주가 근처인 48,000원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 11일 오후 1시40분 현재 전일대비 2.37% 오른 47,500원을 기록하고 있는 한화테크윈은 지난 1개월간 6.26% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화테크윈의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한화테크윈의 위험을 고려한 수익률은 2.7을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 5.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화테크윈이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
만도	2.6%	10.7%	4.1
한화테크윈	2.3%	6.3%	2.7
삼성중공업	2.2%	10.5%	4.7
한국항공우주	1.9%	1.3%	0.6
현대위아	1.6%	0.8%	0.5
운수장비	0.8%	2.9%	3.6
코스피	0.4%	2.3%	5.7

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.28%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.28% 하락하고 있다.

삼성중공업	10,650원 ▲150(+1.43%)	현대위아	74,100원 0 (0.00%)
한국항공우주	69,700원 0 (0.00%)	만도	258,000원 ▼2000(-0.77%)

증권사 목표주가 61,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화테크윈의 평균 목표주가는 61,200원이다. 현재 주가는 47,500원으로 13,700원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 반등을 노려볼 시점, 동사는 2016년말 폴란드와 2,790억 수준의 자주포 2차 수출계약을 체결했다. 아울러, 2016년에 계획했었던 인도(4천억 수준) 및 북유럽지역 자주포 수출계약도 2017년에 가능할 것으로 예상된다. 수익성이 높은 자주포 수출계약은 동사 주가상승 모멘텀이 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했고, 흥국증권의 노현주 에널리스트가 " 단기적 실적 둔화 불가피, 4분기 실적은 매출액 1조 1,078억원(+46.6% YoY), 영업이익 438억원(흑자전환 YoY, OPM 4.0%)을 예상한다. 3분기 실적 쇼크의 원인이었던 압축기와 칩마운터 부문의 적자가 지속되는 가운데 엔진과 방산부문 수익성 둔화로 전분기 대비 마진이 축소될 수밖에 없을 것으로 보여진다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

11월1일에 한화테크윈 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	8,873.2억	440.3억	294.2억
직전분기 대비	8.1% 증가	1.0% 감소	6.1% 감소
전년동기 대비	36.9% 증가	83.4% 증가	14.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.4%로 업종평균 하회. PER은 9.67로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한화테크윈은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	한화테크윈	삼성중공업	한국항공우주	만도	현대위아
ROE	11.3	-2.2	17.7	12.0	3.5
PER	9.7	-	29.0	14.6	18.3
PBR	1.1	0.8	5.1	1.8	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 568,452주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 24,258주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 592,710주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.92%로 적정수준 최근 한달간 한화테크윈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.92%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.52%, 외국인 26.84% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.84%를 보였으며 기관은 16.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.31%로 가장 높았고, 외국인이 30.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 48,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 48,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 48,000원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 48,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 48,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 48,000원대의 저항가능성과 45,250원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 GE(General Electric)와 억원에 체결 (2016년10월21일)
* 상품공급에 관한 계약을 GE(General Electric)와 억원에 체결 (2016년10월21일)
* 대표이사변경, 신현우 신규선임 (2016년 10월 10일)

[포인트검색]

12월30일 :한화테크윈(주) 기타 경영사항(자율공시)(단일판매 공급계약 진행사항 공시)
12월28일 :한화테크윈(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com