흥국증권에서 6일 락앤락(115390)에 대해 "17년, 성장의 고도가 높아진다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,000원을 내놓았다.
흥국증권 김태성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 락앤락(115390)에 대해 "올해는 락앤락이 성장 모멘텀을 찾아가는 시기가 될 것으로 판단된다. 베트남은 락앤락 수익의 성장동력의 하나로 자리를 잡아가고 있다. 베트남 매출액은 전체 매출액의 8% 내외이지만, 16년에 30% 내외로 급성장하기 시작했기 때문에 향후 베트남의 성장 잠재력에 주목해야 할 것"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "중국시장에서 락앤락은 1선/2선 도시를 중심으로 대규모 상설할인매장을 도입할 예정이며 1호 매장은 올해 3월에 오픈할 예정이다. 관련 사업의 성장 가능성은 2분기 중으로 확인이 가능할 것으로 판단된다. 중국 B2C시장의 매장 확대와 더불어 그동안 중국정부의 반부패 정책으로 부진했던 특판 시장 또한 판촉물을 중심으로 개선되는 흐름을 보이고 있어 향후 특판 시장 성장 가능성이 점차 높아지고 있다"라고 밝혔다.
한편 "락앤락은 16년에 쿡웨어 및 리빙용품 관련 신제품을 꾸준히 출시하면서 홈쇼핑 매출을 유지해 왔고 온라인채널 판매 또한 증가하면서 내수 매출액이 전년 대비 10%내외로 성장할 것으로 보인다. 우리는 꾸준한 신제품 출시를 통해 락앤락의 내수 매출액은 향후에도 유지될 것으로 판단하여 17년 내수 매출액을 2,100억원(+7%YoY)로 추정하였다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
20,333
22,000
19,000
*최근 분기기준
오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.
<흥국증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170106
매수(유지)
19,000
20161207
매수
17,000
20161025
매수(유지)
17,000
20160926
매수(유지)
17,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170106
흥국증권
매수(유지)
19,000
20161228
케이프투자증권
매수(유지)
22,000
20161223
하나금융투자
매수
20,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
