[로봇뉴스]CJ CGV_주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 4일 오후 1시20분 현재 전일대비 4.71% 오른 71,200원을 기록하고 있는 CJ CGV는 지난 1개월간 21.5% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ CGV의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 CJ CGV의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 8.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ CGV가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
CJ CGV	2.5%	21.5%	8.6
제일기획	2.0%	12.4%	6.2
GKL	1.6%	-3.2%	-1.9
이노션	1.5%	-2.4%	-1.6
한국타이어월드와이드	1.3%	-2.6%	-1.9
서비스업	0.6%	3.3%	5.5
코스피	0.5%	4.0%	8.0

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.74% 상승중이다.

제일기획	16,750원 ▲150(+0.90%)	이노션	56,800원 ▼300(-0.53%)
한국타이어월드와이드	20,850원 ▲150(+0.72%)	GKL	19,850원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 103,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ CGV의 평균 목표주가는 103,000원이다. 현재 주가는 71,200원으로 31,800원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유안타증권의 박성호 에널리스트가 " 2Q17 본격적인 주가반등 기대, 1Q17 중국 박스오피스의 마지막 분기 역성장 시점을 기회로 동사에 대한 적극적인 비중확대를 권고한다. 2Q17 중국 박스오피스는 중국 O2O 사업자의 티켓가격 할인 보조금 축소효과가 소멸되고 『분노의 질주8』이 개봉하면서 P와 Q의 동시 상승에 따른 (+)성장 전환을 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 115,000원을 제시했고, 동부증권의 권윤구 에널리스트가 " 점점 다가오는 긴 터널의 끝, 17년은 글로벌 흥행이 기대되는 헐리우드 대작들이 거의 매월 개봉을 앞두고 있어 동사가 진출해 있는 전 지역의 박스오피스가 성장을 보여줄 것으로 예상된다. 또한 16년에 발생한 일회성 비용들이 소멸되고 터키 법인의 리파이낸싱 완료에 따른 영업외손실 축소가 온기 반영될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

11월15일에 CJ CGV 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,220.8억	339.8억	4.5억
직전분기 대비	34.1% 증가	3897.3% 증가	90.0% 감소
전년동기 대비	17.9% 증가	12.9% 감소	98.7% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.25%로 업종평균 수준.PER은 93.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ CGV가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	CJ CGV	GKL	제일기획	한국타이어월드와이드	이노션
ROE	1.8	20.4	10.2	9.2	11.3
PER	93.8	12.5	22.7	7.5	15.6
PBR	1.7	2.6	2.3	0.7	1.8
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 138,644주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 9,843주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 148,487주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 CJ CGV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.26%, 외국인 22.7% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.26%를 보였으며 외국인은 22.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.27%로 가장 높았고, 기관이 25.35%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 정배열을 만들며 상승추세를 이어가고 있다.

주요 매물구간인 66,400원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 66,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,400원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 68,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 68,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com