IBK투자증권에서 4일 카카오(035720)에 대해 "다음 앱 이용성 확대에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김한경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "다음 앱은 지속적인 앱 개편 작업 및 카카오톡과의 크로스 프로모션에 따라 MAU 및 총 체류시간이 각각 YoY +41%, +47% 증가했다. 앱 이용성 확대에 따른 점진적인 광고 매출 상승이 기대되며, 내년 카카오톡 광고 확대 및 O2O 플랫폼 사업 본격화까지 주요 실적 개선 동력으로 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "PC 광고 네트워크 효율화 작업이 지속되고 있으나 4분기 계절적 성수기 효과에 따라 광고 매출은 전분기 대비 +7% 상승한 1,352억원을 기록할 것으로 보인다. 콘텐츠 부문은 PC 온라인 게임 기여 확대와 및 로엔 영향으로 전분기 대비 5% 수준 상승한 814억원으로 추정한다. 연말연시 성수기 효과 및 카카오 프렌즈스토어 홍대점 개점 효과에 따른 커머스 부문의 성과가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "다음 모바일 광고 확대, 카카오톡 신규 광고 도입, O2O 플랫폼 본격화가 순차적으로 진행될 것으로 보인다. 또한 빠른 속도로 성장하는 커머스 부문 성과와 카카오게임즈 상장에 따른 공격적인 게임 부문 플랫폼 확장 역시 주목할 필요가 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
99,500
140,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170104
매수(유지)
100,000
20161130
매수
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170104
IBK투자증권
매수(유지)
100,000
20161227
KTB투자증권
HOLD
85,000
20161223
유진투자증권
매수(유지)
100,000
20161209
이베스트투자증권
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
