[로봇뉴스]롯데칠성_관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.04%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 27일 오전 11시5분 현재 전일대비 0.97% 하락한 1,426,000원으로 보합권에 머물러 있는 롯데칠성은 지난 1개월간 6.8% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데칠성의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 롯데칠성의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데칠성이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
농심	2.2%	8.0%	3.6
SPC삼립	2.1%	1.5%	0.7
오뚜기	1.9%	1.7%	0.8
하이트진로	1.1%	4.9%	4.4
롯데칠성	1.0%	-6.8%	-6.7
코스피	0.5%	3.2%	6.4
음식료품	0.9%	0.0%	0.1

관련종목들 혼조세, 음식료품업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 음식료품업종은 0.04% 하락중이다.

농심	332,500원 ▲1500(+0.45%)	SPC삼립	169,000원 ▼2500(-1.46%)
오뚜기	673,000원 ▲9000(+1.36%)	하이트진로	22,300원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 2,152,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데칠성의 평균 목표주가는 2,152,500원이다. 현재 주가는 1,426,000원으로 726,500원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 서영화 에널리스트가 " 안정적으로 성장하는 음료, 성장이 정체된 맥주, 음료부문은 4Q16E 생수가 y-y +20% 수준의 매출 성장을 지속하는 가운데, 탄산, 주스, 커피, 다류 카테고리가 모두 y-y +3~5% 수준의 매출 성장을 시현할 것으로 추정된다. 원당 가격이 상승하였으나, PET와 알루미늄 단가가 하락하면서 매출원가율은 y-y 소폭 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 2,000,000원을 제시했고, KB투자증권의 박신애 에널리스트가 " 그룹 관련 우려 해소, 자산가치 감안 시 주가 추가 하락 제한적, 2017년은 하반기 출시 예정인 맥주 신제품 관련 마케팅 비용 및 맥주 신공장 감가상각비로 전년대비 감익이 불가피할 전망이다. 그러나 2014년 진출한 맥주시장에서 더욱 대중성 있는 제품을 출시해 공격적으로 점유율을 확대하기 위한 투자의 기간임을 감안해 좀 더 장기적 관점에서 바라볼 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 2,100,000원을 제시했다.

11월15일에 롯데칠성 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,659.2억	564.3억	392.7억
직전분기 대비	6.0% 증가	11.3% 증가	35.2% 증가
전년동기 대비	3.2% 증가	4.6% 증가	15.0% 증가

롯데칠성 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,241.0억	195.0억	-24.0억
직전분기 대비	21.3% 감소	65.4% 감소	적자반전
전년동기 대비	1.9% 증가	450.8% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.32%로 업종평균 상회. PER은 25.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.77로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데칠성은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	롯데칠성	SPC삼립	오뚜기	농심	하이트진로
ROE	3.1	15.2	11.6	11.9	3.0
PER	25.0	34.8	19.2	9.7	39.8
PBR	0.8	5.3	2.2	1.2	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 18일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,558주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 7,406주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 10,964주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 롯데칠성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.91%, 외국인 28.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.91%를 보였으며 외국인은 28.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.48%로 가장 높았고, 외국인이 26.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 1,496,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 1,496,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,496,000원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,607,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 1,496,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 1,496,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월22일 :롯데칠성음료(주) 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com