LIG투자증권에서 21일 농심(004370)에 대해 "드디어 가격인상, 하지만 기대만큼은 아니다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 450,000원을 내놓았다.
LIG투자증권 김태현, 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
LIG투자증권에서 농심(004370)에 대해 "평균 5.5% 가격인상을 통해 2017년 연간 매출 약 553억원, 영업이익 약 200억원이 추가 발생할 전망. 물량 기준으로 동사의 약 91.3%를 (금액기준 85%) 차지하는 프리미엄 제외 라면은 5.5% 가격 인상시 물량이 약 -2.7%, YoY 하락할 것"라고 분석했다.
또한 LIG투자증권에서 "경쟁사 대비 농심 라면 브랜드의 물량 충성도는 높고, 판촉에 의한 구매 비중은 낮기 때문에 가격인상 후에도 경쟁사 대비 물량 변동이 적을 것"라고 밝혔다.
한편 "신제품이 지속적으로 출시될 예정인데, 높은 기술력 및 영업력으로 신제품 시장에서 1~2위 유지 가능. 중국 등 해외 시장에서 판매 지역 확대 및 농심의 점유율 상승 중. 수출에 의한 추가 성장이 가능하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
404,250
550,000
300,000
*최근 분기기준
오늘 LIG투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 450,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.
<LIG투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161221
매수(유지)
450,000
20161123
BUY(INITIATE)
500,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161221
LIG투자증권
매수(유지)
450,000
20161220
골든브릿지투자증권
매수(신규)
460,000
20161219
NH투자증권
매수(상향)
405,000
20161219
키움증권
매수(유지)
450,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
