[로봇뉴스]엔씨소프트, "리니지RK 경험 결…" 매수(유지)-대신증권

발행일 : 2016-12-14 08:37 업데이트 : 2016-12-14 08:37

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

대신증권에서 14일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지RK 경험 결과 롱런 가능성 높다고 판단"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

대신증권 김윤진, 정솔이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "커뮤니티 경험 결과 리니지 직간접 경험자 위주의 유저 층이 많은 것으로 추정(30대 중심). 리니지 향수를 모바일에서 느낄 수 있어 하드 미드 코어 중심의 유저층 형성될 것으로 추정. 점령전, 공성전 본격적으로 시작되면 유저 락인 효과가 강할 것. 운영 실수만 없다면 게임 롱런 가능성이 높다고 판단한다"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "게임 IP(지적재산권) 확장 가시화, 기존 PC게임 안정적 현금흐름 창출, 주요 모바일 게임 성공 가시화, FWD PER 17배 수준으로 역사적 저점 수준이므로 동사에 대한 투자의견 매수를 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 380,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	353,750	420,000	300,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161214	매수(유지)	380,000
20161202	매수(유지)	380,000
20161128	매수(유지)	380,000
20161013	매수(유지)	380,000
20160812	매수(유지)	360,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161214	대신증권	매수(유지)	380,000
20161213	하나금융투자	매수	330,000
20161212	IBK투자증권	매수(유지)	380,000
20161212	이베스트투자증권	매수(유지)	400,000