[로봇뉴스]엔씨소프트, "리니지 RK 출시,…" 매수-삼성증권

발행일 : 2016-12-09 10:51 업데이트 : 2016-12-09 10:51

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

삼성증권에서 9일 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지 RK 출시, 성급한 주가 하락"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "리니지 RK 흥행에 대한 시장의 우려가 실제 지표에 비해 과도하며, 향후 점령전이 활성화되면 게임에 대한 재평가가 가능하기 때문에 동사에 대해 기존 BUY 투자의견과 목표주가 35만원을 유지한다. 예상을 상회하는 RK의 매출 순위 공개 시 빠른 주가 회복 역시 가능하다고 판단된다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "그 동안 CBT와 미디어를 통해 리니지 RK의 게임 방식 등이 공개되며 시장 기대치가 많이 낮아진 상황. 회사에서는 게임 출시 이후 반나절간의 누적 매출만으로도 업계 최상위 수준의 매출이 발생하였다고 밝힌 만큼 실제 매출은 시장 기대치를 상회하는 것으로 판단된다"라고 밝혔다.

한편 "혈맹전에 참여하기 위해서는 개인 레벨 15단계, 혈맹 레벨 3단계를 달성해야 하며, 이는 보통 하루 정도의 플레이 시간이 필요하다. 따라서 혈맹전이 본격적으로 진행될 수 있는 9일 이후 게임성에 대한 재평가와 함께 추가적인 매출 상승이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년3월 370,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 350,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	357,500	420,000	320,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161209	매수	350,000
20161111	매수	350,000
20161012	매수	350,000
20160902	매수	350,000
20160812	매수	350,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161209	삼성증권	매수	350,000
20161209	이베스트투자증권	매수(유지)	400,000
20161209	하나금융투자	매수	330,000
20161208	메리츠종금증권	매수	350,000