메리츠종금증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 "신규 주주환원 정책, 주가 영향력 확대 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,070,000원으로 내놓았다.
메리츠종금증권 김선우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 2,070,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 연간 주주환원 규모는 올해 11조원에서 내년 17조원으로 대폭 증가할 전망이다. 주가 관점에서 볼 때 이러한 신규 주주환원 정책의 영향력은 향후 점차 확대될 것으로 전망한다. 이는 기존 주주들과는 성격이 상이한 배당펀드 및 인컴펀드 등 거대 투자자 자금이 신규 유입될 수 있기 때문이다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "동사가 제시한 6개월의 검토 소요기간보다 동사의 지배구조 변화는 빠르게 진행될 수 있다고 판단된다. 이는 법규/제도적 불확실성을 감안 시 장기간 지연되기는 어렵기 때문이다. 동사의 인적분할 및 지주회사 전환에 따른 막대한 비영업자산의 가치 인식을 예상하며 투자의견 Buy와 적정주가 207만원 유지한다"라고 밝혔다.
한편 "당장 시장에서 기대되었던 일시 배당 및 특별 자사주 매입 그리고 즉각 인적분할은 제외되었지만 오늘 제시된 주주환원정책이 향후 주가에 미치는 영향은 점차 확대될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 2,070,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,979,091
2,250,000
1,830,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 2,070,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,830,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수
2,070,000
20161125
매수
2,070,000
20161115
매수
2,070,000
20161028
매수
2,070,000
20161013
매수
2,070,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
메리츠종금증권
매수
2,070,000
20161130
현대증권
매수(유지)
2,050,000
20161130
유진투자증권
매수(유지)
2,100,000
20161130
하나금융투자
매수
1,950,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
