[@테마]창해에탄올_상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오전 9시41분 현재 전일대비 1.7% 오른 20,900원을 기록하고 있는 창해에탄올은 지난 1개월간 2.8% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 음식료,담배 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 창해에탄올의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 창해에탄올의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 음식료,담배업종의 위험대비수익률인 -3.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 창해에탄올이 속해 있는 음식료,담배업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
흥국에프엔비	1.7%	-1.2%	-0.6
네이처셀	1.4%	1.1%	0.7
창해에탄올	1.1%	-2.8%	-2.5
국순당	1.0%	5.3%	5.2
진로발효	0.6%	0.2%	0.2
코스닥	0.5%	-3.6%	-7.2
음식료,담배	0.7%	-2.1%	-3.0

관련종목들도 일제히 상승, 음식료,담배업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 음식료,담배업종은 0.09% 하락중이다.

네이처셀	4,590원 ▲20(+0.44%)	국순당	7,220원 ▲190(+2.70%)
진로발효	32,000원 ▲100(+0.31%)	흥국에프엔비	17,250원 ▲50(+0.29%)

증권사 목표주가 32,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 창해에탄올의 평균 목표주가는 32,000원이다. 현재 주가는 20,900원으로 11,100원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월17일에 창해에탄올 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	492.1억	29.0억	19.9억
직전분기 대비	11.7% 감소	20.9% 감소	23.9% 감소
전년동기 대비	15.0% 감소	61.6% 감소	57.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.05%로 업종평균 수준.PER은 20.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 창해에탄올은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	창해에탄올	네이처셀	진로발효	국순당	흥국에프엔비
ROE	4.3	-3.2	21.4	-0.6	7.9
PER	20.8	-	14.8	-	30.0
PBR	0.9	6.6	3.2	0.7	2.4
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 25주, 3,246주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 14,335주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 42,797주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 57,132주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 창해에탄올의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.5%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 9.29%를 보였으며 외국인은 7.35%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.27%로 가장 높았고, 외국인이 4.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.35%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 22,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,500원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 21,550원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com