[@기업분석리포트]선데이토즈, "에 …" 매수(유지)-이베스트투자증권

발행일 : 2016-09-30 11:12 업데이트 : 2016-09-30 11:12

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이베스트투자증권에서 30일 선데이토즈(123420)에 대해 "[애니팡 포커]에 이어 [애니팡 3]도 빅히트 조짐"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 선데이토즈(123420)에 대해 "[애니팡3]는 9/27 iOS, 안드로이드(구글 플레이스토어, 원스토어) 동시 론칭되었는데 출시 첫날 사전예약자 157만명의 1/3인 50만명이 다운로드했고 DAU도 50만명에 달하는 등 매우 긍정적인 트래픽을 시현했으며 출시 초반 매출은 [애니팡 포커] 출시 초반과 비슷한 성과를 달성하고 있다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "[애니팡3]는 캐주얼 장르보다는 RPG 등 코어 장르 비중이 높은 원스토어(네이버 및 통신 3사)에서도 여타 캐주얼 장르 게임들보다 상대적으로 훨씬 선전하고 있다. 당사에서는 [애니팡3]는 4Q16 매출순위 Top 10 진입, 일매출 1억원 이상 달성이 가능할 것으로 전망하고 있다"라고 밝혔다.

한편 "[애니팡 포커] 빅히트로 3Q16 실적 호조가 예상되고, [애니팡 3] 빅히트로 4Q16 까지 가파른 실적 호전 추이가 지속될 전망. 연간 기준으로는 작년 급격히 악화된 후 올해는 [애니팡 포커], [애니팡 3] 빅히트로 작년과 비슷한 수준으로 방어된 후 이들 게임 매출이 연간 Fully 반영되는 내년에는 큰 폭의 개선세가 시현될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년9월 13,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 55,000원까지 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY	매수
목표주가	51,150	56,900	45,000

*최근 분기기준

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 56,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

<이베스트투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160930	매수(유지)	55,000
20160902	매수(유지)	55,000
20160808	매수(유지)	55,000
20160718	매수	55,000
20160718	매수(유지)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160930	이베스트투자증권	매수(유지)	55,000
20160928	한국투자증권	매수(유지)	50,000
20160926	유화증권	STRONG BUY	55,000
20160909	메리츠종금증권	매수	45,000