[@기업분석리포트]삼륭물산, "고성장하는 것은 다…" 매수-삼성증권

발행일 : 2016-09-29 14:13 업데이트 : 2016-09-29 14:13

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삼성증권에서 29일 삼륭물산(014970)에 대해 "고성장하는 것은 다모았다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

삼성증권 조상훈, 양일우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼륭물산(014970)에 대해 "CJ제일제당의 햇반 용기의 절반 이상을 동사가 생산하는데, 햇반 컵반의 판매 호조로 인해 햇반 용기 매출 고성장 전망. CJ제일제당의 햇반류 매출은 전년대비 최소 20% 성장 중. 한편, 커피컵은 동사가 매일유업 외에도 다른 판매처를 추가 확보함에 따라, 식품 용기보다 더 높은 성장세를 보이고 있다"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "성장 잠재력이 더 큰 것은 수액필름인데, 100% 가동하던 설비를 2015년 2배로 증가시켰고, 1Q16 매출은 바로 직전 4개분기 평균 대비 86% 증가. 중국 시장에 수요는 많은 반면, 동사 매출 비중은 미미해 2020년 이전에 수액필름 부문에서 2015년 매출의 4배 이상의 매출 기대도 가능하다"라고 밝혔다.

한편 "2017년 기준 P/E 16배 적용한 목표주가 11,000원을 제시하나 향후 이익 전망 상향 조정 가능성이 높다. 대주주 지분율이 80%로 높다는 점이 유동성 부족의 원인이나, 향후 배당성향이 확대될 가능성도 있다고 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	11,000	11,000	11,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>