삼성증권에서 22일 SK하이닉스(000660)에 대해 "기대 이상의 하반기 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3분기와 4분기 영업이익을 각각 기존 5,870억, 6,870억원에서 7,020억원과 9,240억원으로 상향조정한다. 이는 21나노 공정이 시작으로 인한 원가절감도 있지만, D램과 NAND의 가격 상승이 기대를 넘어서기 때문"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "3분기 ASP 변화는 D램과 NAND 모두 전분기 대비 Flat을 예상하고, 이는 D램이 4% 하락할 것으로 보던 기존 예상보다 개선. PC D램 가격이 10% 수준 상승하였고, 모바일용 가격은 소폭 하락하였지만, 가격이 좋은 중국향 물량의 비중이 늘어 가격 프리미엄에 기여했을 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "2013년 우시공장 화재 이후 시장은 회복에 1분기 정도가 걸릴 것으로 예상하였지만, 고객은 재고를 1년 반 동안 축적. 이후 2015년 초부터 올해 2분기까지 거진 1년 반 동안 재고를 소진. 이제 고객은 다시 재고를 축적하고 있고, 이는 적어도 내년 초까지는 이어질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 58,000원까지 높아졌다가 2016년4월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
45,262
50,000
38,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160922
매수
46,000
20160727
매수
46,000
20160615
매수
46,000
20160427
매수
46,000
20160330
매수
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160922
삼성증권
매수
46,000
20160921
한화투자증권
매수
46,000
20160921
HMC투자증권
매수
46,500
20160921
하나금융투자
매수
49,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
