[@기업분석리포트]동아에스티, "앨러간, 토비라 인…" 매수(유지)-하이투자증권

발행일 : 2016-09-21 08:50 업데이트 : 2016-09-21 08:50

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하이투자증권에서 21일 동아에스티(170900)에 대해 "앨러간, 토비라 인수로 대형 호재 발생"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 180,000원으로 내놓았다.

하이투자증권 구완성, 오대식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 180,000원은 직전에 발표된 목표가 145,000원 대비 24.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 높아진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 65.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 동아에스티(170900)에 대해 "전일 앨러간(Allergan)은 약 1.9조원 규모의 토비라(Tobira) 인수를 공식적으로 발표했다. 시가총액 천억원에 불과한 토비라가 1.9조원의 기업가치를 인정받은 것은 그만큼 NASH치료제 시장이 유망하다는 증거"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "글로벌 17위권 제약사 앨러간의 토비라 인수는 글로벌 마케팅 파트너 자동 확보, 빅파마의 전략적 NASH 치료제 개발에 다른 수혜 두 가지 측면에서 동사 주가에 긍정적 이슈"라고 밝혔다.

한편 "지난 7월 27일 NASH 파이프라인의 불확실성 확대를 근거로 동사 목표주가를 18만원에서 14만 5천원으로 변경하였으나, 이번 인수를 계기로 파이프라인 가치가 재조명되었다고 판단, 다시 18만원으로 상향한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 200,000원까지 높아졌다가 2016년7월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	175,167	200,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<하이투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160921	매수(유지)	180,000
20160727	매수(유지)	145,000
20160714	매수(유지)	180,000
20160503	매수(유지)	180,000
20160412	매수(유지)	200,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160921	하이투자증권	매수(유지)	180,000
20160913	이베스트투자증권	매수(유지)	200,000
20160902	신한금융투자	매수	130,000
20160802	미래에셋대우	매수(유지)	193,000