KB투자증권에서 19일 연우(115960)에 대해 "3분기 영업이익은 컨센서스를 20% 가까이 상회할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.
KB투자증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB투자증권에서 연우(115960)에 대해 "동사는 매년 1분기에 한차례, 3분기에 두 차례의 정기 상여금을 지급하는데, 2016년의 경우 1분기에 13억원이 지급됐고, 3분기에는 27억원이 지급될 것으로 추정된다. 3분기 정기상여금 27억원과 3분기 감가상각비 7억원 추가(4분기 이후부터는 10억원)를 모두 반영한 당사의 3분기 영업이익 추정치는 54억원으로 컨센서스 46억원을 20% 가까이 상회할 것으로 전망된다"라고 분석했다.
또한 KB투자증권에서 "2015년에는 전사 매출의 8~9%가 중국에서 최종 판매된 것으로 파악되며, 2016년에는 그 비중이 10%를 초과할 것으로 예상된다. 중국 공장 준공 일정 및 Capa는 아직 확정되지 않았는데, 기술 노출 위험이 있는 펌프 생산은 주로 한국 공장 생산을 통해 조달하고, 중국 공장에서는 일부 프린팅 및 조립 등의 후가공 위주로 작업이 이뤄질 전망"라고 밝혔다.
한편 "현주가는 12M Fwd PER 20X 수준에 불과해 저가 매수가 가능한 구간이다. 4만원대 초반에서 매집한 후 장기 보유할 것으로 추천한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
57,800
61,000
54,000
*최근 분기기준
오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.
<KB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160919
매수(유지)
55,000
20160817
매수(유지)
51,000
20160808
매수(신규)
51,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160919
KB투자증권
매수(유지)
55,000
20160908
흥국증권
매수(유지)
60,000
20160824
이베스트투자증권
매수(유지)
58,000
20160817
하이투자증권
매수(신규)
56,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
