대신증권에서 19일 현대중공업(009540)에 대해 "실적은 우려포인트가 아닌 기대 포인트"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.
대신증권 전재천 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 현대중공업(009540)에 대해 "과거 실적이 해양플랜트에서 대규모 손실을 기록하며 주가 하락 요인으로 작용했다면 향후 실적은 우려 포인트가 아닌 기대 포인트가 될 것으로 예상된다. 동사의 3Q 영업이익은 330십억원으로 시장 기대치를 충족할 것"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "현대오일뱅크 가치 감안 시, 현대중공업 주가 133천원은 지지선 역할을 할 것. 현대케미칼의 정상 가동을 확인하는 2017년 상반기 실적을 기준으로 현대오일뱅크 상장을 추진하여 2017년 하반기 상장 완료할 것으로 추정된다. 현대오일뱅크 상장 추진 시, 지분가치 부각과 현금 유입으로 유동성 개선이 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "8월 누적 수주는 조선 12.4억불(연간목표 15%), 해양 5억불(연간목표 15%). LNG선, 유조선 위주의 약한 회복으로 시작하여 2017년 여타 선종으로 완만히 확대될 것. 향후 조선+해양 부문 지속 가능한 매출은 6조원~8조원으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 155,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 190,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(M)
목표주가
152,077
190,000
120,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(M)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160919
매수(유지)
190,000
20160728
매수(유지)
155,000
20160704
매수(유지)
142,000
20160601
매수(유지)
142,000
20160427
매수(상향)
142,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160919
대신증권
매수(유지)
190,000
20160912
한국투자증권
매수(유지)
187,000
20160901
메리츠종금증권
매수(유지)
170,000
20160831
교보증권
TRADING BUY(유지)
150,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
