[@테마]LG_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 13일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 64,500원을 기록하고 있는 LG는 지난 1개월간 0.31% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG의 위험을 고려한 수익률은 -0.2를 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.0%	-1.0%	-0.4
삼성에스디에스	1.8%	-17.1%	-9.4
아모레G	1.6%	2.0%	1.2
LG	1.4%	-0.3%	-0.2
강원랜드	1.1%	-8.3%	-7.5
서비스업	0.6%	-3.9%	-6.5
코스피	0.7%	-2.4%	-4.0

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.46%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.46% 하락하고 있다.

아모레G	152,500원 ▼500(-0.33%)	강원랜드	38,700원 ▼600(-1.53%)
SK이노베이션	150,500원 ▼2000(-1.31%)	삼성에스디에스	146,000원 ▲2000(+1.39%)

증권사 목표주가 88,400원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG의 평균 목표주가는 88,400원이다. 현재 주가는 64,500원으로 23,900원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 김준섭 에널리스트가 " 성장여력이 높은 자회사에 투자여력을 보강하는 합병, LG화학은 연간 FCF는 16년 추정치 기준 1.3조원으로 투자여력이 풍부한 반면, LG생명과학은 글로벌 Player가 되기 위한 투자재원확보와 역량강화가 필요한 시점. LG㈜가 LG생명과학에 유상증자하는 형태가 아니라 투자여력이 있는 LG화학을 활용하며, 바이오사업에 추가 투자한 효과를 얻었다는데 의의가 있다 …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 87,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 계열사의 구도 변화는 성장에 주안점, 다양한 업종을 보유해 비교적 안정적인 수익구조를 갖춘 LG가 IT소재에 이어 바이오사업을 육성시키겠다는 의지를 보인다면 성장 기대감으로 주가에도 긍정적인 영향을 미치게 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 95,000원을 제시했다.

8월16일에 LG 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2조6815.8억	4,176.9억	3,548.2억
직전분기 대비	14.0% 증가	26.9% 증가	21.4% 증가
전년동기 대비	11.0% 증가	22.2% 증가	19.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.47%로 업종평균 상회. PER은 10.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	LG	강원랜드	아모레G	SK이노베이션	삼성에스디에스
ROE	8.1	15.3	14.8	6.6	10.5
PER	10.8	18.6	16.1	12.4	22.5
PBR	0.9	2.9	2.4	0.8	2.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 46,896주를 순매수했고, 외국인은 46,664주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 463,241주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 451,965주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 915,206주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 LG의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.9%, 외국인 51.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.9%를 보였으며 개인은 15.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.54%로 가장 높았고, 기관이 40.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.76%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 65,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 65,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 65,000원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 65,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 65,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월12일 :(주)LG 회사합병 결정(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com