[@기업분석리포트]원익IPS, "펀더멘털은 견조…" 매수(신규)-신한금융투자

발행일 : 2016-09-09 08:45 업데이트 : 2016-09-09 08:45

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신한금융투자에서 9일 원익IPS(240810)에 대해 "펀더멘털은 견조"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

신한금융투자 김민지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신한금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 원익IPS(240810)에 대해 "3D NAND와 OLED 투자가 16년부터 최소 2년에서 3년 동안 대규모로 이루어질 전망이기 때문에 실적이 견조할 전망"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "국내 업체 합산 3D NAND 투자는 16년 110K, 17년 120K가 예상된다. 내년에는 DRAM 18nm와 비메모리 10nm 전환 투자도 발생할 전망이다. 장비 다변화로 같은 캐파 투자시 수주 규모 확대도 전망된다. 최대 디스플레이 업체 OLED 투자는 16년 105K, 17년 105K(최소 60K)로 추정된다"라고 밝혔다.

한편 "내년 예상 3D NAND 투자를 이미 선반영 했다는 점과 Target PER 산정 시 내년 기준으로 해외 Peer 평균 대비 프리미엄을 줘야하는 Valuation 부담이 추가 상승을 어렵게 하고 있다. 장비주 조정 이후에는 다시 원익IPS와 같은 3D NAND 대장주의 반등이 가장 빠를 것으로 기대되는 바 지속적인 관심이 요구된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	30,000	35,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160909	매수(신규)	27,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160909	신한금융투자	매수(신규)	27,000
20160822	교보증권	매수	30,000
20160817	BNK투자증권	매수(신규)	29,000
20160817	KB투자증권	매수(유지)	30,000