[@기업분석리포트]DMS, "16년 3분기 실적…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-09-05 08:58 업데이트 : 2016-09-05 08:58

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하나금융투자에서 5일 DMS(068790)에 대해 "16년 3분기 실적은 사상 최대 분기 실적 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 13,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 이원식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 13,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 DMS(068790)에 대해 "동사의 16년 3분기 실적은 매출액 718억원(+20%QoQ), 영업이익 93억원(+32%QoQ)를 기록하며 사상 최대 분기 실적을 기록할 것으로 전망한다. 전방 업체들의 OLED 투자 본격화와 중국시장 내 점유율 확대 영향으로 17년 수주 규모 또한 3,145억원으로 16년 2,278억원 대비 38% 증가할 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "동사는 세정장비 외 도포장비, 현상장비, 식각장비, 박리장비 등 TFT 공정에 필요한 장비들을 Turn-key로 주요 패널업체들로 공급하며 확실한 공급 이력을 확보하고 있고, 중국 법인을 통한 원가 경쟁력 개선으로 중국 시장 내 점유율은 기존 60% 수준에서 최근 70% 이상 확대된 것으로 파악된다"라고 밝혔다.

한편 "주요 고객사들의 OLED 투자 또한 17년부터 본격화되며 동사의 OLED 수주 비중은 16년 30% 수준에서 17년 57%까지 확대될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	13,000	13,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>