[@테마]일진머티리얼_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 2일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.44% 하락하면서 16,850원을 기록하고 있는 일진머티리얼즈는 지난 1개월간 1.75% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 일진머티리얼즈의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 일진머티리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 일진머티리얼즈가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
일진머티리얼즈	2.5%	-1.8%	-0.6
경동나비엔	2.5%	-13.7%	-5.4
동부하이텍	2.4%	-6.1%	-2.5
신도리코	1.0%	-0.2%	-0.1
세방전지	0.9%	2.8%	3.1
코스피	0.3%	1.9%	6.3
전기전자	1.4%	3.7%	2.6

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 0.25% 상승중이다.

경동나비엔	52,800원 ▼1600(-2.94%)	신도리코	50,600원 ▼500(-0.98%)
동부하이텍	16,950원 ▼150(-0.88%)	세방전지	38,300원 ▲500(+1.32%)

증권사 목표주가 23,600원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 일진머티리얼의 평균 목표주가는 23,600원이다. 현재 주가는 16,850원으로 6,750원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 류영호, 김철중 에널리스트가 " 달라졌어요, 최근 동사의 사업구조를 살펴보면 ICS의 높은 매출과 생산 비중이 I2B로 전환됨에 따라 본격적으로 실적이 개선 되고 있다. 또한 과거 단일 고객사에 대한 의존도가 높았지만, 중국 등 신규 고객사를 지속적으로 확보하면서 사업의 안전성이 높아졌으며 추가적 성장 가능성도 보여주고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 아직은 거품이 사라질 기미가 보이지 않는다, 시장과 투자자가 기대하는 2차전지용 동박사업의 성장세가 이어지고 있다. 2분기 실적으로 매출액 50억원(+75% YoY, +17% QoQ), 영업이익 61억원(+163% YoY, +35% QoQ)을 추정한다. 중국을 포함한 글로벌 전기차 시장확대의 수혜를 오롯이 받고 있는 모습이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

8월17일에 일진머티리얼 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	992.6억	82.9억	-15.9억
직전분기 대비	5.5% 감소	40.7% 증가	적자반전
전년동기 대비	5.4% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.54%로 업종평균 하회. PBR은 2.7임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 일진머티리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	일진머티리얼즈	세방전지	경동나비엔	신도리코	동부하이텍
ROE	-36.5	9.6	12.2	2.4	33.1
PER	-	7.1	26.7	26.4	8.2
PBR	2.7	0.7	3.3	0.6	2.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월31일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 487,005주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 484,152주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 2,853주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 일진머티리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.21%를 보였으며 외국인은 11.42%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.68%로 가장 높았고, 기관이 16.54%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.77%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

주요 매물구간인 14,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 14,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,950원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 15,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 15,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com