[@테마]덕산네오룩스_기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.73%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋아 30일 오전 10시55분 현재 전일대비 3.09% 오른 28,400원을 기록하고 있는 덕산네오룩스는 지난 1개월간 6.73% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 덕산네오룩스의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 덕산네오룩스의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 반도체업종의 위험대비수익률 -5.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 덕산네오룩스가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코아로직	3.5%	-25.3%	-7.2
덕산네오룩스	2.9%	-6.7%	-2.3
비아트론	2.8%	-0.6%	-0.1
테스	2.7%	2.6%	0.9
티씨케이	2.7%	-11.0%	-4.0
코스닥	0.7%	-5.0%	-7.1
반도체	1.2%	-7.1%	-5.9

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.74% 상승중이다.

테스	19,950원 ▲650(+3.37%)	코아로직	7,880원 ▲670(+9.29%)
티씨케이	32,800원 ▲1000(+3.14%)	비아트론	27,250원 ▲750(+2.83%)

증권사 목표주가 39,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 덕산네오룩스의 평균 목표주가는 39,000원이다. 현재 주가는 28,400원으로 10,600원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 부국증권의 엄태웅 에널리스트가 " 2017년, 본격적인 실적 성장의 해, 비록 올해 실적은 기존 추정치대비 하향 조정이 불가피하지만, 향후 예상되는 고객사 중저가라인으로의 OLED 패널채택 비중확대, 국내외 Flexible OLED패널 증설에 따른 소재공급량 증가, 국내 고객사를 넘어 애플 및 중화권 스마트폰 세트업체들의 OLED 패널적용에 따른 수혜, 주력 제품인 HTL의 견조한 매출 기반하에 Red host 제품의 고객사 프리미엄급 스마트폰 적용 가능성 등을 감안하면 올해를 넘어 2017년, 2018년 큰 폭의 실적 성장이 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 38,000원을 제시했고, BNK투자증권의 박기범 에널리스트가 " OLED 산업 내 독보적 포지셔닝, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 39,000원을 제시했다.

8월17일에 덕산네오룩스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	99.3억	4.8억	8.7억
직전분기 대비	24.8% 감소	71.4% 감소	39.3% 감소
전년동기 대비	42.5% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.53%로 업종평균 상회. PER은 105.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.25로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 덕산네오룩스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	덕산네오룩스	코아로직	비아트론	테스	티씨케이
ROE	3.1	0.0	13.3	17.4	16.7
PER	105.6	-	30.3	21.0	24.1
PBR	3.3	-	4.0	3.7	4.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 2,846주, 706주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 7,363주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 2,610주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,753주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 덕산네오룩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.85%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.73%를 보였으며 외국인은 11.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.1%로 가장 높았고, 기관이 24.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 28,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 28,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 28,950원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 28,950원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 28,950원대의 저항가능성과 25,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com