[@테마]메디톡스_주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 18일 오전 11시50분 현재 전일대비 3.12% 오른 485,700원을 기록하고 있는 메디톡스는 지난 1개월간 15.29% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 메디톡스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 메디톡스의 위험을 고려한 수익률은 6.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 제약업종의 위험대비수익률 3.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 메디톡스가 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코미팜	4.0%	2.1%	0.5
케어젠	2.7%	-3.2%	-1.1
메디톡스	2.3%	15.3%	6.6
코오롱생명과학	1.7%	-5.4%	-3.1
셀트리온	1.7%	14.7%	8.6
코스닥	0.5%	-0.9%	-1.8
제약	1.1%	3.6%	3.2

관련종목들 상승 우위, 제약업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 제약업종은 0.56% 상승중이다.

셀트리온	114,700원 ▲800(+0.70%)	케어젠	128,600원 ▲700(+0.55%)
코오롱생명과학	157,400원 ▼1600(-1.01%)	코미팜	32,100원 ▲1250(+4.05%)

증권사 목표주가 602,900원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 메디톡스의 평균 목표주가는 602,900원이다. 현재 주가는 485,700원으로 117,200원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋증권의 박재철 에널리스트가 " 앨러간의 이노톡스 임상 진행과 함께 메디톡스의 톡신과 필러 생산능력을 바탕으로 한 유기적인 성장이 주가 상승 모멘텀, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 600,000원을 제시했고, NH투자증권의 이승호 에널리스트가 " 상반기 연속 기술료 제외 시 역대 최대 분기 실적 경신, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 640,000원을 제시했다.

8월17일에 메디톡스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	315.2억	188.3억	159.4억
직전분기 대비	9.6% 증가	14.5% 증가	17.0% 증가
전년동기 대비	44.1% 증가	34.1% 증가	35.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 57.87%로 업종평균 상회. PER은 58.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 24.01로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 메디톡스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	메디톡스	셀트리온	코미팜	케어젠	코오롱생명과학
ROE	40.9	9.3	-6.5	18.5	2.7
PER	58.8	71.3	-	30.3	339.1
PBR	24.0	6.6	22.2	5.6	9.0
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월		2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 5,751주, 529주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 57,863주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 45,602주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 103,465주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 메디톡스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.77%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.47%, 외국인 29.39% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.39%를 보였으며 기관은 18.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.61%로 가장 높았고, 외국인이 31.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.11%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 428,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 428,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 428,000원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 436,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 436,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 436,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

8월9일 :(주)메디톡스 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
7월27일 :(주)메디톡스 단기차입금증가결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com