하나금융투자에서 12일 로엔(016170)에 대해 "7개 분기 연속 QoQ 이익 성장 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 130,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 130,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 로엔(016170)에 대해 "2분기 유료가입자 수는 373만명(+15% YoY)으로 가격 인상에도 여전히 두 자릿수 증가율을 기록 중이며, 콘텐츠 매출(멜론 + 음원 유통)은 871억원(+16%), 매니지먼트와 제/상품(CD) 매출은 각각 110%/70% 성장한 것으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "가격 인상을 앞두고 가입자 이탈 및 프로모션 비용 증가에 대한 우려가 있었지만, 가입자는 여전히 두 자릿수 증가율을 기록 중이며, 8월까지 카카오 이모티콘 만으로 기존 가입자의 약 90~95%로 부터 가격 인상에 대한 동의를 이끌어 낼 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "로엔은 3개월 무료 프로모션과 관련해 아직은 대응할 계획이 없으며, 애플 뮤직의 유일한 장점인 3천만곡의 음원 수에 대응해 현재 1천만곡 → 2천만곡까지 음원 수를 확대할 계획"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 100,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 130,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
110,200
130,000
96,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 96,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160812
매수
130,000
20160707
매수
130,000
20160623
매수
130,000
20160524
매수
130,000
20160516
매수
130,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160812
하나금융투자
매수
130,000
20160715
이베스트투자증권
매수(유지)
96,000
20160630
현대증권
매수(유지)
115,000
20160525
동부증권
매수
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
