하나금융투자에서 12일 애경유화(161000)에 대해 "실적 서프라이즈. Valuation 매력과 액면분할 후 거래량 확대에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 윤재성, 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가 140,000원 대비 21.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 애경유화(161000)에 대해 "동사 Valuation은 12M Fwd PBR 1.3배, PER 6.4배로 여전히 저평가되어 있으며, 실적 호조에 따라 배당규모가 확대될 가능성도 높다. PA/가소제와 바이오디젤의 양 대 사업부가 뚜렷한 개선세를 보이며 실적이 한 단계 레벨업 되었다. 이에 따라 주가의 레벨업도 가능할 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "특히, 1H16 상반기 한국의 가소제 수출이 YoY +7.8% 성장세를 나타내는 가운데, 인도향 수출은 YoY +322%로 급증하고 있다. 인도의 인프라 투자 증가에 따른 PVC 수요 증가를 감안하면 PA와 가소제의 견조한 업황은 지속될 가능성이 높다"라고 밝혔다.
한편 "3Q16 영업이익은 207억원(QoQ -15%, YoY +73%)을 예상한다. PA/가소제 마진은 견조한 수준이 지속되고 있고, 바이오디젤은 7~8월 성수기에 진입함에 따라 물량 및 마진 개선효과가 추가로 나타날 것으로 전망하기 때문에 견조한 실적은 지속될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 140,000원이 고점으로, 반대로 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 170,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
135,000
170,000
100,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 25.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160812
매수
170,000
20160711
매수
140,000
20160525
매수
100,000
20160517
매수(신규)
100,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160812
하나금융투자
매수
170,000
20160602
미래에셋대우
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
