한국투자증권에서 5일 CJ대한통운(000120)에 대해 "택배에 해외부문까지 더해져 고성장세 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.
한국투자증권 윤희도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "동사의 2분기 택배물동량은 전년동기대비 19.8% 늘어나 시장 성장률(12.0%)를 크게 상회했으며 시장점유율도 45%까지 높아졌다. 작년 가을에 인수한 중국 물류회사(CJ Rokin)가 안정적인 이익을 내고 있는 가운데 올해부터 CJ대한통운의 연결기준 실적에 포함되면서 2분기 글로벌부문의 고성장(매출액 39.8% 증가)을 주도했다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "앞으로 CJ대한통운의 선진 물류기법이 이전되면서 수 년 내에 TCL그룹 물류의 100%까지 커버하게 될 가능성이 크며, 작년에 인수한 CJ Rokin과 함께 중국 내에서 CJ대한통운의 위상이 제고되면서 3자물류 수주도 더욱 활발해질 것"라고 밝혔다.
한편 "올해 매출액이 25.6% 증가하고 EPS는 두 배 이상 늘어날 것으로 전망되다 보니 올해 예상이익 기준 PER이 39.6배로 높다. 단기투자 관점에서는 부담스러울 수 있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 280,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
매수(상향)
목표주가
260,000
280,000
235,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160805
매수(유지)
280,000
20160509
매수(유지)
280,000
20160205
매수(유지)
280,000
20160118
매수(유지)
280,000
20151123
매수
280,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160805
한국투자증권
매수(유지)
280,000
20160805
미래에셋대우
매수(유지)
270,000
20160801
하이투자증권
매수
255,000
20160705
KB투자증권
매수(유지)
245,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
