한국투자증권에서 3일 NH투자증권(005940)에 대해 "어려운 환경에서도 예상을 상회하는 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이철호, 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "비록 순수익은 운용실적 부진 탓에 전망에 7% 미달했지만, 판관비가 예상보다 20% 이상 줄었다. IB는 여전히 경쟁사를 압도하는 실적을 창출한 것으로 추정한다. 이 정도면 순이익 규모도 자기자본 상위 회사들 중 선두권일 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2분기는 결산을 앞두고 영국의 Brexit 결정 탓에 국내외 금융시장의 변동성이 커져, 운용실적에 대해 우려되던 터였다. 예상대로 부진했는데, 우려만큼 크지 않았다. (채권 운용이자를 포함한) 운용손익은 403억원으로 전분기보다 529억원 감소하는데 그쳤다. 감소폭의 약 60% 가량을 주식운용 부진이, 나머지가 ELS운용 손실 탓"라고 밝혔다.
한편 "어제 발표된 종함금융투자사업자 제도 변경은 우려와 달리 동사에 유리하게 발표되었다. 우려했던 이유는 자기자본 요건이 5조원으로 상향될 경우 배당축소는 말할 것도 없고, 유상증자 가능성도 열어두어야 하기 때문이다. 실제로는 ‘4조원 이상’과 ‘8조원 이상’으로 결정되어 전술한 두 가지 우려는 기우로 판명났다. 또 레버리지 비율이 2분기말 기준 950%(단순 레버리지는 10.4배)로 확장이 여의치 않은 상황도 타개해, IB를 중심으로 자본을 더 사용할 수 있게 되었다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(MAINTAIN)
목표주가
13,000
16,000
11,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160803
매수(유지)
16,000
20160516
매수(유지)
16,000
20160229
매수(유지)
16,000
20151113
매수(유지)
16,000
20151020
매수
16,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160803
한국투자증권
매수(유지)
16,000
20160728
키움증권
매수(유지)
13,500
20160720
신한금융투자
매수(유지)
13,000
20160715
유진투자증권
매수(유지)
13,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
