[@테마]KH바텍_주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 27일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.17% 하락하면서 12,200원을 기록하고 있는 KH바텍은 지난 1개월간 3.83% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KH바텍의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KH바텍의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률 13.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KH바텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
엘컴텍	4.8%	-8.9%	-1.8
인터플렉스	4.7%	73.3%	15.5
에스티큐브	4.3%	-1.1%	-0.2
KH바텍	2.6%	3.8%	1.4
아이원스	2.2%	6.3%	2.8
코스닥	0.6%	6.7%	11.1
IT부품	0.8%	10.4%	13.0

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 0.2% 하락하고 있다.

엘컴텍	2,980원 ▼15(-0.50%)	아이원스	21,850원 ▼300(-1.35%)
인터플렉스	16,200원 ▼250(-1.52%)	에스티큐브	8,900원 ▼370(-3.99%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KH바텍의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 12,200원으로 7,800원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월17일에 KH바텍 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,042.4억	-17.0억	-26.0억
직전분기 대비	44.5% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	55.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.14%로 업종평균 수준.PER은 27.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.9로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 KH바텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	KH바텍	에스티큐브	엘컴텍	인터플렉스	아이원스
ROE	3.3	-20.2	15.1	-63.7	16.2
PER	27.5	-	23.5	-	16.5
PBR	0.9	7.9	3.5	1.1	2.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월11일부터 기관이 12거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 74,961주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 20,586주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 95,547주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.52%로 적정수준 최근 한달간 KH바텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.52%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.15%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 83.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.1%를 보였으며 기관은 4.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.52%로 가장 높았고, 외국인이 9.41%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.05%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 12,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 33.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 12,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 12,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,150원대의 지지가능성과 12,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com