[@테마]롯데푸드_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -2.9로 하위권, 업종평균치보다 낮아 20일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.89% 오른 807,000원을 기록하고 있는 롯데푸드는 지난 1개월간 4.72% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데푸드의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 롯데푸드의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데푸드가 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼립식품	2.1%	-1.6%	-0.7
대상	1.8%	1.4%	0.7
롯데푸드	1.6%	-4.7%	-2.9
삼양사	1.6%	5.3%	3.2
하이트진로	0.9%	-3.5%	-3.8
코스피	0.9%	1.5%	1.6
음식료품	0.7%	-1.8%	-2.5

관련종목들 상승 우위, 음식료품업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 음식료품업종은 0.55% 상승중이다.

삼립식품	183,000원 ▲3000(+1.67%)	대상	29,050원 ▲400(+1.40%)
하이트진로	23,600원 ▼300(-1.26%)	삼양사	102,000원 ▲500(+0.49%)

증권사 목표주가 1,120,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데푸드의 평균 목표주가는 1,120,000원이다. 현재 주가는 807,000원으로 313,000원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 백운목 에널리스트가 " 지금이 매수 시기, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,200,000원을 제시했고, 동부증권의 차재헌 에널리스트가 " 실적은 분명 개선, 저가 매수 접근 유효, 다른 음식료 기업들 대비 어쨌거나 롯데푸드의 16년 실적 개선의 가능성 높아 보인다. 식자재 유통 및 그룹 내부 매출 관련 시너지에 대한 기대감은 낮추고 실적대비 가격 메리트가 부각될 때 저가매수하는 접근을 추천한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,050,000원을 제시했다.

5월17일에 롯데푸드 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,228.9억	197.3억	153.3억
직전분기 대비	8.8% 증가	1189.3% 증가	566.7% 증가
전년동기 대비	4.5% 증가	52.6% 증가	39.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.41%로 업종평균 수준.PER은 20.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.22임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데푸드	삼립식품	하이트진로	삼양사	대상
ROE	6.1	15.0	4.2	6.5	6.0
PER	20.2	40.5	31.7	14.6	20.3
PBR	1.2	6.1	1.3	1.0	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 7월15일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 846주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 9,352주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 10,198주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 롯데푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.14%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 45.19%, 외국인 20.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 45.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 34.42%를 보였으며 외국인은 20.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.9%로 가장 높았고, 개인이 36.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.26%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 833,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 833,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 833,000원대는 전체 거래의 29.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 817,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 817,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 817,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com