[@테마]우주일렉트로_업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 15일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.18% 오른 14,050원을 기록하고 있는 우주일렉트로는 지난 1개월간 4.07% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 우주일렉트로의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 우주일렉트로의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 4.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 우주일렉트로가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
이랜텍	3.4%	14.2%	4.1
옵트론텍	3.1%	10.5%	3.3
파워로직스	2.9%	7.1%	2.4
하이쎌	2.5%	1.9%	0.7
우주일렉트로	1.9%	4.1%	2.1
코스닥	1.3%	3.0%	2.3
IT부품	1.6%	7.0%	4.3

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 -0.4%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 상승종목이 더 많지만 IT부품업종은 0.4% 하락중이다.

파워로직스	4,275원 ▼10(-0.23%)	하이쎌	1,350원 ▲10(+0.75%)
이랜텍	6,930원 ▲230(+3.43%)	옵트론텍	6,730원 ▲30(+0.45%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 우주일렉트로의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 14,050원으로 5,950원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 이베스트투자증권의 정홍식 에널리스트가 " 2Q16 우상향 실적 기대, 동사의 2분기 실적은 매출액 537억원(+35.8% yoy) 영업이익 41억원(+206.2% yoy)을 전망하는데, 이는 모바일 부문에서 전년동기에 전방고객사의 플래그쉽 모델 판매가 저조했던 것과는 달리, 올해 2분기에는 플래그쉽 모델과 보급형 모델이 동시에 양호한 판매가 진행되었고, 해외 경쟁사들 대비 점유율도 지속적으로 확대되고 있기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김록호, 한찬희 에널리스트가 " 탑라인 성장중인 부품 업체, 동사의 16년 2분기 매출액은 540억원(YoY +38%, QoQ -2%), 영업이익은 43억원(YoY +188%, QoQ +0%)으로 양호한 실적을 달성할 전망이다. 올해는 갤럭시 S7의 양호한 판매량과 J시리즈의 물량 증가와 함께 고객사 내에서의 점유율도 확대되어 전년동기대비 높은 외형확대 및 이익 개선을 시현할 것으로 추정한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월17일에 우주일렉트로 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	554.6억	43.3억	29.1억
직전분기 대비	31.7% 증가	54.0% 증가	7.8% 감소
전년동기 대비	12.2% 증가	8.5% 증가	19.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.7%로 업종평균 상회. PER은 10.51로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 우주일렉트로는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	우주일렉트로	하이쎌	옵트론텍	파워로직스	이랜텍
ROE	7.7	-16.9	-0.8	2.3	11.1
PER	10.5	-	-	43.1	9.5
PBR	0.8	2.4	1.7	1.0	1.1
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월28일부터 외국인들이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 44,931주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 176,973주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 221,904주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 우주일렉트로의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.63%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 30.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.52%를 보였으며 기관은 7.86%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.88%로 가장 높았고, 외국인이 28.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

현재주가 근처인 13,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,700원대는 전체 거래의 45.2%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com