[@테마]한진칼_거래비중 기관 28.99%, 외국인 16.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 14일 오후 12시10분 현재 전일대비 3.12% 하락하면서 15,550원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 3.12% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진칼	2.6%	-3.1%	-1.1
한국콜마홀딩스	2.6%	-14.3%	-5.5
AK홀딩스	2.1%	9.8%	4.6
하나투어	1.9%	-9.3%	-4.8
한전기술	1.2%	-0.7%	-0.6
서비스업	1.0%	-0.1%	-0.1
코스피	1.1%	1.7%	1.7

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.19%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.19% 하락하고 있다.

AK홀딩스	70,900원 ▼1200(-1.66%)	한국콜마홀딩스	50,300원 ▼1300(-2.52%)
한전기술	26,700원 ▲50(+0.19%)	하나투어	78,100원 ▼1200(-1.51%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 15,550원으로 9,450원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 신지윤, 이한준 에널리스트가 " 불안한 시선을 이해하지만 싸다, 종합하면, 지금 한진칼 가치를 산정한다면 대한항공 지분가치를 상당 폭 할인해서 보는 것이 옳다고 판단한다. 그룹에 대한 불안한 시선으로부터 지주회사 주가가 완벽히 자유로울 수는 없겠지만 지금은 매우 싼 주가임에 분명하다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

5월17일에 한진칼 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2,446.0억	399.7억	-427.0억
직전분기 대비	21.3% 증가	211.5% 증가	적자반전
전년동기 대비	39.3% 증가	35.0% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.01%로 업종평균 상회. PER은 36.37로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.67로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진칼	하나투어	한국콜마홀딩스	AK홀딩스	한전기술
ROE	1.8	16.1	0.4	-4.1	7.4
PER	36.4	26.9	842.3	-	32.7
PBR	0.7	4.3	3.2	1.0	2.4
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 28,158주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 537,643주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 565,801주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.67%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.99%, 외국인 16.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.99%를 보였으며 외국인은 16.56%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.53%로 가장 높았고, 기관이 28.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 15,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,850원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com