[@테마]풍산_투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 7일 오후 1시10분 현재 전일대비 2.06% 오른 29,750원을 기록하고 있는 풍산은 지난 1개월간 1.49% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 풍산의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 풍산의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 철강금속업종의 위험대비수익률인 -2.9보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 풍산이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국제강	2.7%	-5.9%	-2.1
세아베스틸	2.1%	-7.1%	-3.3
영풍	1.8%	-3.6%	-1.9
풍산	1.8%	-1.5%	-0.8
고려제강	1.5%	-8.4%	-5.6
코스피	1.0%	-2.6%	-2.6
철강금속	1.5%	-4.4%	-2.9

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.82% 상승중이다.

세아베스틸	25,600원 ▲500(+1.99%)	고려제강	37,050원 0 (0.00%)
영풍	947,000원 ▼1000(-0.11%)	동국제강	8,310원 ▲80(+0.97%)

증권사 목표주가 35,200원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 풍산의 평균 목표주가는 35,200원이다. 현재 주가는 29,750원으로 5,450원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 최문선, 홍희주 에널리스트가 " 구조적인 개선이 이끄는 탄탄한 실적, 2분기 자회사의 영업이익은 기말 동 가격 하락으로 1분기보다 감소(-33억원)하나, 신동(+33억원)과 방산(+94억원) 영업이익 증가폭이 더 크게 나타나 전분기보다 연결 영업이익이 증가한 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 유진투자증권의 방민진 에널리스트가 " 신동 마진 정상화와 방산 호조로 호실적이 이어진다, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

4월29일에 풍산 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,138.0억	393.0억	228.0억
직전분기 대비	16.0% 감소	52.7% 증가	86.0% 증가
전년동기 대비	7.0% 감소	816.1% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.94%로 업종평균 수준.PER은 16.11로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 풍산이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	풍산	고려제강	영풍	동국제강	세아베스틸
ROE	4.7	1.2	3.0	-9.7	6.5
PER	16.1	38.9	19.4	-	7.4
PBR	0.8	0.5	0.6	0.4	0.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 기관이 162주를 순매수했고, 외국인은 26,471주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 289,266주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 136,269주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 152,997주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.46%로 적정수준 최근 한달간 풍산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.46%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.25%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.93%, 외국인 27.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.42%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.93%를 보였으며 외국인은 27.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48%로 가장 높았고, 기관이 27.89%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 29,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,850원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com