키움증권에서 7일 에스원(012750)에 대해 "이익의 level up, 본격적인 수익성 개선 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.
키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 에스원(012750)에 대해 "동사의 2분기 매출액은 4,604억원(YoY 2.2%, QoQ 5.7%), 영업이익은 536억원(YoY 21.5%, QoQ 0.2%)으로 시장기대치에 부합할 것으로 전망된다. 인센티브성 인건비 등 일회성 비용 완료와 무형자산 감가상각비의 감소 효과가 1분기에 이어 지속될 전망"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "상업용 부동산 시장은 공실률이 증가하고 경쟁이 치열해지면서 전문적인 관리 서비스에 대한 수요가 증가하고 있는 국면이다. 또한 트윈시티 남산 수주처럼 뉴스테이 정책의 활성화 역시 건물관리부문 성장의 기회요인이다. 기업형 주택임대관리 업체가 전무한 상황에서 선점을 통해 경쟁 우위에 올라설 것으로 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "15년 영업이익률 9.6%를 바닥으로 올해 11.2%, 17년 11.8%, 18년 12.6%로 점차 개선될 전망이다. 17년 기준 밸류에이션도 P/E 22배로 매력적인 국면이다. 여전히 매각 이슈에서 자유로울 수 없지만, 매각이 동사에 나쁘지만은 않다는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(상향)
매수(상향)
목표주가
122,100
133,000
110,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 133,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160707
매수(유지)
130,000
20160429
매수(유지)
111,000
20160406
매수(상향)
111,000
20160128
OUTPERFORM(DOWNGRADE)
111,000
20151026
매수(유지)
111,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160707
키움증권
매수(유지)
130,000
20160704
신한금융투자
매수(유지)
130,000
20160623
현대증권
매수(유지)
115,000
20160614
메리츠종금증권
BUY(신규)
125,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
