[@기업분석리포트]팬오션, "BDI 상승 수혜가…" 매수-KTB투자증권

발행일 : 2016-07-05 09:55 업데이트 : 2016-07-05 09:55

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KTB투자증권에서 5일 팬오션(028670)에 대해 "BDI 상승 수혜가 기대에 미치지 못할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준, 신지윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 내놓은 의견에 따르면 팬오션의 2분기 예상실적은 매출액이 4,875억원으로 전년동기와 비교해서 17.26% 증가, 영업이익은 420억원으로 -17.98% 감소, 그리고 당기순이익은 377억원으로 -122.25%정도의 감소가 예상되고 있다. 또한 이를 직전분기에 맞추어본다면 매출액은 7.73%증가, 영업이익 5.58%증가, 그리고 당기순이익은 -50.11%가 감소할 것으로 예측된다.

씽크풀 리서치센터가 집계한 마켓 컨센서스에 따르면 이번분기 예상실적 범위는 매출액 4,600억원 ~ 4,875억원, 영업이익 420억원 ~ 460억원, 당기순이익 160억원 ~ 377억원으로 각각 집계되었는데, KTB투자증권의 추정치는 특히 컨센서스(평균)대비 당기순이익을 40.41% 높게 예상하고 있어서 향후 수익성에 대한 기대감이 시장의견보다 매우 큰 것으로 평가된다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년2월 4,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 5,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(신규)	BUY(신규)
목표주가	5,025	5,200	4,900

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 4,900원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20160705	매수	5,000
20160519	매수	5,000
20160401	매수	4,000
20160229	매수	4,000
20151203	매수(신규)	5,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20160705	KTB투자증권	매수	5,000
20160523	KB투자증권	매수(유지)	5,200
20160523	신영증권	매수(상향)	5,000
20160411	유진투자증권	BUY(신규)	4,900