[@테마]롯데케미칼_위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종평균치보다 높아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종평균치보다 높아 4일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.5% 오른 295,500원을 기록하고 있는 롯데케미칼은 지난 1개월간 5.91% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 롯데케미칼의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 롯데케미칼의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 0.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 롯데케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.7%	5.9%	2.1
LG화학	2.5%	-3.0%	-1.1
S-Oil	2.1%	-5.8%	-2.7
한국타이어	1.7%	-0.8%	-0.4
LG생활건강	1.6%	6.1%	3.8
화학	1.2%	0.9%	0.7
코스피	1.0%	0.4%	0.4

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +1.51%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 1.51% 상승중이다.

LG화학	261,000원 ▲3000(+1.16%)	한국타이어	50,700원 ▼200(-0.39%)
LG생활건강	1,148,000원 ▲22000(+1.95%)	S-Oil	79,300원 ▲3400(+4.48%)

증권사 목표주가 425,500원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 롯데케미칼의 평균 목표주가는 425,500원이다. 현재 주가는 295,500원으로 130,000원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 박연주, 배영지 에널리스트가 " 반등의 시간, 동사 주가는 4월 이후 스프레드 둔화와 에틸렌 공급 우려로 하락했으나 최근 스프레드가 반등하고 있고 3분기로 갈수록 성수기 진입 등으로 추가적인 시황 개선이 예상된다. 실적 대비 밸류에이션 매력이 높은 상태(16년 PER 7배)에서 시황이 개선되면서 주가 상승이 두드러질 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 430,000원을 제시했고, NH투자증권의 황유식, 안진아 에널리스트가 " 실적 수준의 확대는 지속된 투자의 결실, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 550,000원을 제시했다.

4월29일에 롯데케미칼 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	2조6845.0억	4,736.0억	3,457.0억
직전분기 대비	0.6% 감소	53.3% 증가	101.8% 증가
전년동기 대비	4.1% 감소	166.1% 증가	188.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.75%로 업종평균 상회. PER은 9.79로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 롯데케미칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	롯데케미칼	LG생활건강	S-Oil	한국타이어	LG화학
ROE	12.7	21.3	11.1	12.5	8.8
PER	9.8	37.1	13.5	9.6	15.0
PBR	1.3	7.9	1.5	1.2	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 7일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 603,124주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 465,858주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 137,266주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.56%로 적정수준 최근 한달간 롯데케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.51%, 외국인 30.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.51%를 보였으며 외국인은 30.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.98%로 가장 높았고, 개인이 34.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 29.4%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 284,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 284,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 284,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 265,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 284,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 284,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

6월13일 :롯데케미칼(주) 기타 경영사항(자율공시)
6월9일 :롯데케미칼(주) 타인에대한채무보증결정
6월7일 :롯데케미칼(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com