[@테마]더존비즈온_상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 28일 오전 11시10분 현재 전일대비 7.85% 오른 24,050원으로 강세를 보이고 있는 더존비즈온은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 더존비즈온의 월간 주가등락률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 더존비즈온의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률도 적정 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -2.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 더존비즈온이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
JW홀딩스	3.8%	-6.7%	-1.7
코오롱	3.7%	1.5%	0.4
더존비즈온	2.3%	0.0%	0.1
한세예스24홀딩스	2.0%	-11.7%	-5.8
대웅	1.6%	3.6%	2.2
서비스업	1.0%	-6.1%	-6.1
코스피	0.9%	-1.9%	-2.1

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.26%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.26% 상승중이다.

JW홀딩스	12,550원 ▲900(+7.73%)	코오롱	54,800원 ▲400(+0.74%)
대웅	62,700원 ▲1800(+2.96%)	한세예스24홀딩스	16,250원 ▼250(-1.52%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 37% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 더존비즈온의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 24,050원으로 8,950원(37%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 최석원 에널리스트가 " 구름 위를 걷다, 동사는 중소/중견기업용 ERP 솔루션 업체로 약 13만개에 달하는 충성 고객(전환비용 높은)을 확보하고 있고, 이를 바탕으로 2012년부터 클라우드 사업(구축형 S/W -> 클라우드용 S/W)에 진출하며 SAAS(Software as a Service) 기업으로 거듭나고 있다. 또한 클라우드 ERP로 유입되는 트래픽을 기반으로 향후 기업용 S/W 솔루션 플랫폼 업체가 되기 위한 준비도 하고 있는 점도 주목해야 한다고 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

4월26일에 더존비즈온 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	422.0억	80.0억	60.0억
직전분기 대비	13.0% 감소	38.3% 감소	31.0% 감소
전년동기 대비	25.1% 증가	109.4% 증가	63.9% 증가

더존비즈온 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	426.6억	85.3억	66.0억
직전분기 대비	1.2% 증가	7.2% 증가	10.6% 증가
전년동기 대비	11.0% 증가	27.7% 증가	40.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.38%로 업종평균 상회. PER은 30.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.02로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 더존비즈온은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	더존비즈온	대웅	JW홀딩스	코오롱	한세예스24홀딩스
ROE	16.4	6.6	0.1	-9.3	20.3
PER	30.6	13.0	1732.2	-	5.8
PBR	5.0	0.9	2.4	0.8	1.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 191,182주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 83,868주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 275,050주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 더존비즈온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.07%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.62%를 보였으며 기관은 14.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.89%로 가장 높았고, 외국인이 22.78%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

현재주가 근처인 24,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 24,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,300원대는 전체 거래의 21.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 24,300원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com