[@테마]SK디앤디_주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 2.0, 업종평균대비 성과 좋지 않아 22일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.79% 오른 57,000원을 기록하고 있는 SK디앤디는 지난 1개월간 3.26% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK디앤디의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK디앤디의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 2.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK디앤디가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스비티아이	2.7%	9.1%	3.3
신세계푸드	2.2%	8.1%	3.7
풀무원	1.7%	-15.5%	-9.1
대상홀딩스	1.7%	-4.3%	-2.5
SK디앤디	1.6%	3.3%	2.0
서비스업	0.8%	-1.4%	-1.7
코스피	0.7%	1.7%	2.4

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +1.19%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 1.19% 상승중이다.

신세계푸드	159,500원 ▲1500(+0.95%)	대상홀딩스	13,500원 ▼100(-0.74%)
코스맥스비티아이	64,900원 ▼100(-0.15%)	풀무원	149,500원 ▼2000(-1.32%)

증권사 목표주가 79,200원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK디앤디의 평균 목표주가는 79,200원이다. 현재 주가는 57,000원으로 22,200원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 이선일 에널리스트가 " 수익형 부동산 개발사업에 관심 고조, 비주거용 부동산을 선매각 방식으로 개발하는 국내에서는 새로운 개념의 디벨로퍼. 아파트 등 주거용이 아니고 일반 분양보다는 특정 수요처(주로 부동산펀드)에 사전적으로 일괄 매각하는 사업방식이므로 안정성에서 기존 건설사 및 시행사들과는 차별화…" (이)라며 투자의견 매수,유지에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 대신증권의 이선일 에널리스트가 " 선진국형 디벨로퍼로 진화, 동사는 초기 단계이지만 임대와 운영 등 고정 수익기반을 구축한 상태. 임대는 마스터리스(빌딩 전체를 장기간 임차한 후 리모델링으로 가치를 올려 재임대) 방식으로 운영수입은 풍력 및 태양광발전 등 신재생사업을 통해 올리고 있다. 이러한 고정수입은 올해 연간기준으로 매출액 224억원(비중 8%), 영업이익 77억원(비중 23%)으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

5월17일에 SK디앤디 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	530.3억	30.0억	34.7억
직전분기 대비	19.0% 감소	98.5% 증가	202.0% 증가
전년동기 대비	16.1% 증가	54.4% 감소	46.1% 감소

SK디앤디 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	615.0억	60.0억	40.0억
직전분기 대비	16.0% 증가	100.0% 증가	15.3% 증가
전년동기 대비	4.0% 증가	24.1% 감소	24.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.86%로 업종평균 상회. PER은 24.17로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK디앤디가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	SK디앤디	풀무원	신세계푸드	대상홀딩스	코스맥스비티아이
ROE	10.1	3.8	2.3	5.3	3.1
PER	24.2	46.4	92.3	9.2	60.4
PBR	2.4	1.8	2.2	0.5	1.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 4,719주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 30,718주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 35,437주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.12%로 적정수준 최근 한달간 SK디앤디의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.85%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43.34%를 보였으며 외국인은 8.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 49.46%로 가장 높았고, 개인이 44.28%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

현재주가 근처인 55,900원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 55,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 55,900원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 55,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 55,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 함스테판윤성 신규선임 (2016년 03월 18일)



증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com