[@테마]오로라_업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 16일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.48% 오른 12,400원을 기록하고 있는 오로라는 지난 1개월간 2.75% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오로라의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오로라의 위험을 고려한 수익률은 -1.2를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 기타서비스업종의 위험대비수익률 6.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오로라가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
오로라	2.2%	-2.8%	-1.2
메가스터디	1.9%	-12.6%	-6.6
네오위즈홀딩스	1.7%	-5.2%	-3.0
참좋은레져	1.6%	-7.6%	-4.7
이크레더블	1.2%	1.4%	1.1
코스닥	0.6%	0.0%	0.1
기타서비스	1.0%	6.2%	6.2

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 -0.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기타서비스업종은 0.17% 하락하고 있다.

네오위즈홀딩스	14,550원 0 (0.00%)	참좋은레져	8,690원 ▼10(-0.11%)
메가스터디	33,250원 ▼150(-0.45%)	이크레더블	10,900원 ▲150(+1.40%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 61% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오로라의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 12,400원으로 7,600원(61%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB투자증권의 강태신 에널리스트가 " 유통으로 확인된 내수 성장, 1Q16 호실적을 바탕으로 연간 매출액 추정치 1,490억원 중 토이플러스를 통한 유통 매출액이 100억원 수준일 것으로 예상한다. 토이플러스 안착 효과가 빠르게 나타나는 중이고, 2H16 추가 출점을 통해 본격적으로 시장에 진입하는 원년이 될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

5월17일에 오로라 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	350.2억	40.8억	31.3억
직전분기 대비	7.3% 증가	88.2% 증가	28.2% 증가
전년동기 대비	21.9% 증가	9.8% 증가	174.3% 증가

오로라 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	350.0억	40.0억	30.0억
직전분기 대비	0.1% 감소	2.0% 감소	4.2% 감소
전년동기 대비	26.2% 증가	14.3% 증가	63.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.06%로 업종평균 상회. PER은 21.49로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오로라는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	오로라	메가스터디	이크레더블	참좋은레져	네오위즈홀딩스
ROE	7.0	42.5	27.0	6.7	10.2
PER	21.5	1.1	17.0	30.7	2.6
PBR	1.5	0.5	4.6	2.1	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 1,086주를 순매수했고, 외국인은 1,478주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 24,949주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 87,765주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 112,714주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.73%로 적정수준 최근 한달간 오로라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.73%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.13%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 90.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.97%를 보였으며 기관은 4.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.86%로 가장 높았고, 외국인이 5.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 12,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 18.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 12,600원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,600원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,600원대의 저항가능성과 12,150원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com